В настоящее время тяжелое финансовое положение не позволяет РФ выступать на мировом рынке в качестве активного кредитора. Однако в 1970-х – первой половине 1980-х гг. СССР играл важную роль на мировой арене в качестве одного из ведущих государств-кредиторов. О размахе такой деятельности, в частности, свидетельствует объем не погашенной до сих пор задолженности иностранных заемщиков – 140 млрд долл. (по курсу Госбанка СССР тех лет 1 долл. равнялся 0,67 руб.).
58. Иностранные банки в России как субъекты кредитования
Особое место уделяется проблеме иностранных банков в России как субъектов кредитования российской экономики. К середине 1998 г. доля инобанков в активах и пассивах российской банковской системы составляла 5–5,5 %, что, казалось бы, дает возможность говорить о незначительном влиянии указанной группы банков на общее положение дел, хотя по этим показателям оно выше, нежели по "официальным" критериям. Вместе с тем более детальный анализ структуры активов и пассивов инобанков позволяет сделать определенные выводы об их специализации. Так, около 90 % их обязательств являлись валютными, около 80 % – обязательствами перед нерезидентами, примерно 80 % привлеченных средств были получены от банковских учреждений. В то же время в целом у российских банков эти показатели составляли, соответственно, около 38 %, 16 и 38 % [20] .
В последнее время проявляется тенденция роста банков с иностранным капиталом. Рассматривается даже вопрос о допуске иностранного банковского капитала без каких-либо ограничений. Однако в таком случае следует ожидать резкого возрастания конкуренции для отечественных банков.
К преимуществам иностранных банков относят высокую надежность и стабильность, оказание помощи при выходе на мировые финансовые рынки, способность обслуживания международных операций российских компаний и привлечения международных средств.
Говоря о будущем инобанков в России, следует четко разделить роль инобанков в кредитовании российской экономики и их роль в российской банковской системе. Первая, несомненно, будет повышаться по мере нормализации политико-экономической ситуации в стране, поскольку объем национальных сбережений в России явно недостаточен для финансирования инвестиционных потребностей экономики.
В этой связи привлечение иностранного капитала – процесс объективно обусловленный и неизбежный, в котором роль иностранных банков будет довольно заметной. Что же касается роли инобанков в российской банковской системе, то здесь речь должна идти о том, насколько активно данные банки привлекают российские сбережения и трансформируют их в инвестиции, т. е. выполняют ключевую функцию банковской системы в любой экономике.
Статья 2 Закона РФ под иностранными инвестициями понимает "все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых иностранными инвесторами в целях извлечения прибыли (дохода)".
При этом иностранные инвестиции могут осуществляться "путем долевого участия в предприятиях, создаваемых совместно с юридическими лицами и гражданами РФ и других союзных республик; создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, а также филиалов иностранных юридических лиц; приобретения предприятий, имущественных комплексов, зданий, сооружений, долей участия в предприятиях, паев, акций, облигаций и других ценных бумаг, а также иного имущества, которое в соответствии с действующим на территории РФ законодательством может принадлежать иностранным инвесторам; приобретения прав пользования землей и другими природными ресурсами; приобретения иных имущественных прав; иной деятельности по осуществлению инвестиций, не запрещенной действующим на территории РФ законодательством, включая предоставление займов, кредитов, имущества и имущественных прав" (ст. 3).
59. Факторы, препятствующие привлечению достаточных инвестиций в российскую экономику
В России, к сожалению, до сих пор отсутствует своя система оценки инвестиционного климата страны и ее отдельных регионов. Иностранные инвесторы ориентируются на оценки многочисленных консалтинговых фирм, регулярно отслеживающих инвестиционный климат во многих странах мира, в т. ч. и в России. Однако оценки российского инвестиционного климата, даваемые зарубежными экспертами без участия российских экспертов, представляются малодостоверными, а возможно, и предвзятыми. Главными факторами, препятствующими привлечению достаточных инвестиций в российскую экономику, являются непрозрачность многих коммерческих структур, высокий уровень преступности, большой внешний долг, неразвитость рыночной инфраструктуры, низкий уровень профессионализма всех субъектов экономики. Ключевой проблемой современной экономики оказался бюджетный дефицит. Превышение расходов государства над доходами было устойчивым и воспроизводилось из года в год. Невозможность покрытия расходов за счет налоговых поступлений сделала необходимым заимствование финансовых средств на внутреннем и внешнем рынках, что значительно ослабило национальную экономику. Инфляционные процессы также негативно воздействуют на инвестиционный климат в стране.
В условиях высокой инфляции фирмам трудно планировать будущую деятельность и вести прибыльные операции. Компании должны менять цены почти ежедневно, чтобы сохранить достаточный поток наличности для возмещения товарно-материальных запасов и поддержки деятельности фирмы.
Безусловно, сыграл свою отрицательную роль кризис 1998 г., который подорвал отношение международных инвесторов к России, но в последнее время интерес к инвестированию в Россию растет.
60. Россия – экспортер иностранного капитала
Россия является не только импортером, но и экспортером иностранного капитала, т. е., привлекая иностранные инвестиции, страна сама является крупнейшим инвестором. По данным "Круглого стола бизнеса России", в середине 1990-х гг. общий объем находящихся за рубежом ресурсов, включая вывезенные и инвестированные капиталы, иностранные долги, составляет огромную сумму – до 600 млрд долл. За рубежом действуют тысячи фирм с российским капиталом. Российские зарубежные предпринимательские инвестиции размещены преимущественно на Западе, в т. ч. в оффшорных центрах и налоговых гаванях. Там же преимущественно находятся и зарубежные капиталовложения российских физических и юридических лиц в ссудной форме (т. е. банковские депозиты, средства на счетах других финансовых институтов и т. п.). Утечка капитала за рубеж принимает неконтролируемый характер, ежегодно из нашей экономики уходит около 26 млрд долл.
Несмотря на все упомянутые проблемы, ситуация с инвестиционной привлекательностью страны не так уж плачевна. Дело в том, что необходим целый комплекс мер, предусматривающих согласованность действий как региональных и федеральных властей, так и отдельных рыночных структур. Совместные усилия, направленные на обеспечение инвестиционной привлекательности России, обязательно дадут плоды. Наша страна не может оптимально функционировать без привлечения иностранных инвестиций и оставаться вдали от международных экономических процессов. Поэтому шаги в этом направлении делаются. К привлечению иностранных инвестиций стремится не только государство, но и отдельные предприятия. Так, компания ЮКОС, единственная в стране, получила рейтинг инвестиционной привлекательности. Это при том, что само государство, несмотря на повышение рейтинга, этого уровня еще не получило. Это было достигнуто введением ряда изменений, например повышением финансовой прозрачности, налаживанием сотрудничества с миноритарными акционерами, готовностью идти на контакт с зарубежными партнерами. Об изменении ситуации свидетельствует недавняя сделка ВР и ТНК, которая наглядно доказывает, что крупные иностранные корпорации готовы вкладывать деньги в Россию. Все это вместе позволяет сделать вывод о том, что такая тенденция в будущем расширится и сохранится, если, разумеется, будет подкреплена соответствующими реформами.
61. Развитие международной миграция и ее формы
Международная миграция является одним из важнейших показателей интегрированности страны в мировое хозяйство. Интетигрикация процесса миграции выражается как в качественных, так и в количественных показателях. На начало 1995 г. в мире насчитывалось более 35 млн трудящихся-мигрантов (тогда как в 1960 г. их было 3,2 млн). Если считать, что на каждого мигранта приходится 3 иждивенца, то численность мигрантов – около 100 млн человек [21] . На начало 2000 г. – до 200 млн человек. При этом необходимо подчеркнуть, что это легальные мигранты, наряду с ними имеется большое количество нелегальных.
Если в 1970 г. в мире насчитывалось 39 стран, где эмигранты составляли более 1 % занятых, то к 2000 г. таких стран стало 87 [22] .
По оценкам специалистов в США постоянно находится около 4 млн, а в Западной Европе около 3 млн нелегальных мигрантов.
Развиваются и формы миграции.
1. Первой формой была односторонняя межконтинентальная миграция. Она развивалась с конца XIX в. до Первой мировой войны, когда в США, Канаду, Австралию на постоянное место жительства переселилось из Европы более 19 млн человек. Причиной массового переселения явилось резкое увеличение цен на пшеницу и возможность открыть на новых землях собственное дело.
2. Вторая форма – внутриконтинентальная встречная временная миграция (1950–1960-е гг. XX в.). Это миграция рабочей силы в соседние и близлежащие страны с целью заработка за ограниченные промежутки времени. Причиной миграции явился более высокий уровень жизни в соседних странах, более стабильное экономическое положение. Рабочие из Испании, Греции, Португалии, Турции выезжали на заработки в Англию, Францию, Швецию. Миграционные потоки носили спорадический диссимиляционный характер.
3. Третья форма – внутриконтинентальная и межконтинентальная временная миграция. Ее пик приходится на 70-е гг. XX в.: