Расчеты проводятся по каждому виду товарной продукции , чтобы определить, какие виды продукции на предприятии являются более доходными, как изменился уровень рентабельности, какие факторы на это повлияли. В процессе анализа изучают причины изменения уровня средних цен и способом пропорционального деления рассчитывают их влияние на уровень рентабельности. Далее устанавливают , за счет каких факторов изменилась себестоимость единицы продукции, аналогично определяют их влияние на уровень рентабельности.
В процессе анализа проводят факторный анализ рентабельности капитала. Общая сумма брутто-прибыли зависит от:
1) объема реализованной продукции;
2) ее структуры;
3) себестоимости продукции;
4) среднего уровня цен;
5) финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции.
Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала зависит от объема продаж и скорости оборота капитала, которая определяется отношением выручки к среднегодовой сумме оборотного и основного капитала. Замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции.
Взаимосвязь данных факторов с уровнем рентабельности совокупного капитала изучают с помощью модели факторного анализа.
32. Методика определения резервов роста прибыли и рентабельности. Анализ использования прибыли
Резервы увеличения суммы прибыли:
1) увеличение объема реализации продукции.
Выявленный ранее резерв роста объема реализации умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида;
2) снижение себестоимости товарной продукции . Предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста;
3) повышение качества товарной продукции Планируемое изменение удельного веса каждого сорта умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на планируемый объем реализации продукции с учетом резервов его роста;
4) реализация продукции на более выгодных рынках сбыта.
Затем обобщают все выявленные резервы роста прибыли по каждому виду продукции и в целом по предприятию.
Основные источники повышения уровня рентабельности продукции – увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение ее себестоимости.
В процессе анализа использования прибыли изучают факторы изменения величины налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размер чистой прибыли, отчислений в фонды предприятия.
Для налоговых органов и предприятия большой интерес представляет налогооблагаемая прибыль. На изменение суммы налогооблагаемой прибыли влияют факторы, формирующие величину прибыли от обычной деятельности, а также следующие показатели: внереализационные финансовые результаты; проценты к уплате; прибыль от ценных бумаг; льготы по налогу на прибыль и др.
Чистая прибыль представляет собой разность между суммой брутто-прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли.
Величина чистой прибыли зависит от факторов изменения общей суммы брутто-прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме чистой прибыли, а именно доли налогов, экономических санкций и др.
Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение брутто-прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый удельный вес чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли.
Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывают путем умножения прироста удельного веса данного фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде.
Чистая прибыль используется в соответствии суставом предприятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды, создаются резервные и страховые фонды.
Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли:
1) внешние факторы (правовые ограничения; система налоговых льгот при реинвестировании прибыли; рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал; стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов);
2) внутренние факторы (уровень рентабельности предприятия; наличие в портфеле предприятии высокодоходных инвестиционных проектов; необходимость ускоренного завершения начатых инвестиционных проектов; наличие альтернативных внутренних источников формирования инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от реализации основных средств и финансовых активов); текущая платежеспособность предприятия).
33. Понятие и значение маржинального анализа. Методика маржинального анализа показателей рентабельности
Маржинальный анализ также называют анализом безубыточности или содействия доходу
Методика маржинального анализа базируется на изучении соотношения трех групп важнейших экономических показателей и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других:
1) издержек производства;
2) объема производства (реализации) продукции;
3) прибыли.
Методика основана на делении производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема деятельности предприятия на переменные и постоянные и использовании категории маржинальной прибыли.
Маржинальная прибыль - выручка минус переменные издержки. Она включает в себя постоянные затраты и прибыль. Чем больше ее величина, тем больше вероятность покрытия постоянных затрат и получения прибыли от производственной деятельности.
Возможности маржинального анализа:
1) более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины;
2) определить критический уровень объема продаж (порога рентабельности), постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;
3) установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия;
4) исчислить необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли;
5) обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений.
При методике факторного анализа прибыли исходят из предположения, что все приведенные факторы изменяются независимо друг от друга. Модель не учитывает взаимосвязи объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. Обычно при увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, т. к. возрастает только сумма переменных расходов, а сумма постоянных затрат остается без изменения. При спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.
Модель, определяющая изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат, позволяет правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, т. к. она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли.
Методика анализа усложняется в условиях многопродуктового производства, когда приходится также учитывать влияние структуры реализованной продукции.
Безубыточность – состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков, выручка покрывает только затраты. Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции – зона безопасности (зона прибыли), и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия. Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия – основополагающие показатели при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятий.
Для определения их уровня используют аналитический и графический способы.
При использовании графического способа по горизонтали показывается объем реализации продукции в процентах от производственной мощности предприятия, по вертикали – себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации. По графику устанавливают , при каком объеме реализации продукции предприятие получит прибыль, а при каком ее не будет. Аналитический способ расчета безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия более удобен, чем графический, т. к. исключает необходимость составлять графики, что довольно трудоемко.