2) прибыль от реализации продукции, товаров, услуг ;
3) общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль) – финансовые результаты от реализации продукции работ, услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности;
4) чистая прибыль ;
5) капитализированная (нераспределенная) прибыль ;
6) потребляемая прибыль
Основную часть прибыли предприятие получает от реализации продукции, работ и услуг.
В процессе анализа изучают динамику, выполнение плана прибыли от реализации продукции, определяют изменение ее суммы.
Модель факторного анализа прибыли от основной деятельности включает следующие элементы:
1) прибыль от реализации продукции, работ, услуг ;
2) объем продаж : изменение переходящих запасов готовой продукции; изменение остатков неоплаченной продукции; объем выпуска продукции;
3) структуру продаж;
4) цены реализации: качество продукции; конъюнктуру рынка; рынки сбыта; инфляция; сроки реализации продукции;
5) себестоимость продукции: ресурсоемкость продукции; цены на ресурсы; сумму постоянных затрат; объем выпуска продукции.
Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет.
Себестоимость продукции обратно пропорциональна прибыли. Снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.
Изменение уровня среднереализационных цен прямо пропорционально прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.
Расчет влияния факторов на сумму прибыли проводят методом цепной подстановки . Сначала находят сумму прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого необходимо рассчитать индекс объема реализации продукции.
Индекс объема продаж исчисляют путем сопоставления фактического объема реализации с базовым в натуральном, условно-натуральном или стоимостном выражении. Затем определяют сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимости и цен . Затем подсчитывают, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости продукции.
30. Анализ ценовой политики предприятия и уровня среднереализационных цен, прочих финансовых доходов и расходов
Сущность ценовой политики заключается в том , что предприятие устанавливает цены на таком уровне и так изменяет их в зависимости от ситуации на рынке, чтобы обеспечить достижение краткосрочных и долгосрочных целей. При этом ценовая политика должна корректироваться с учетом стадии жизненного цикла товаров. При изучении ценовой политики предприятия применяют факторный анализ уровня среднереализационных цен.
Среднереализационная цена единицы продукции – отношение выручки от реализации соответствующего изделия к объему его продаж за отчетный период. Ее уровень зависит от качества реализуемой продукции, рынков ее сбыта, конъюнктуры рынка, сроков реализации, инфляционных процессов.
Качество товарной продукции – фактор, от которого зависит уровень средней цены реализации. Изменение уровня цены изделия за счет его качества определяется делением разности цены изделия нового и прежнего качества, умноженного на объем реализации продукции нового качества на общий объем реализованной продукции данного вида за отчетный период
По видам продукции, по которым цены устанавливаются в зависимости от сорта, кондиции, категории, влияние качества продукции на изменение средней цены рассчитывают способом абсолютных разниц: изменение удельного веса по каждому сорту умножается на базовую цену единицы продукции соответствующего сорта и результаты суммируются.
Если на протяжении отчетного периода произошло изменение цен на продукцию в связи с инфляцией , то изменение цены по каждому виду продукции умножается на объем ее реализации после изменения цены и делится на общее количество реализованной продукции соответствующего вида за отчетный период.
Размер прибыли зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. К ним относятся доходы от инвестиционной и финансовой деятельности, прочие внереализационные доходы и расходы.
Инвестиционные доходы – проценты к получению по облигациям, депозитам, государственным ценным бумагам, доходы от участия в других организациях, доходы от реализации основных средств и иных активов и др.
Финансовые расходы – выплата процентов по облигациям, акциям, за предоставление организациям в пользование денежных средств.
Прочие внереализационные доходы и расходы – прибыль (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году, полученные и выплаченные пени, штрафы, неустойки, курсовые разницы по операциям в иностранной валюте, убытки от недостачи и уценки имущества, убытки от стихийных бедствий и т. д.
В процессе анализа изучают состав, динамику, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.
Виды ценных бумаг – акции, облигации внутренних государственных и местных займов, облигации хозяйствующих субъектов, депозитные сертификаты, казначейские, банковские и коммерческие векселя и др.
Доход держателя акций – сумма дивидендов и прироста капитала, вложенного в акции вследствие роста их цены. Сумма дивидендов зависит от количества акций и уровня дивиденда на одну акцию. В процессе анализа необходимо изучить динамику дивидендов, курс акций, чистую прибыль, приходящуюся на одну акцию, а также установить темпы их роста или снижения.
В процессе анализа изучают динамику и структуру доходов по каждому виду ценных бумаг.
Анализ прочих внереализационных доходов и расходов проводят по каждому их виду. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для их предотвращения.
31. Анализ рентабельности предприятия
Рентабельность – относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы в целом по предприятию, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и др.). Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т. к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными и потребленными ресурсами.
Рентабельность включает:
1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
2) показатели , характеризующие рентабельность продаж;
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) – отношение прибыли от реализации до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализованной продукции.
Рентабельность продукции показывает , сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Рентабельность продаж – отношение прибыли от реализации продукции, работ, услуг до выплаты процентов и налогов к сумме полученной выручки; характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности (какую прибыль предприятие имеет с рубля продаж).
Рентабельность операционного капитала – отношение прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов к среднегодовой сумме операционного капитала; характеризует доходность капитала, задействованного в операционном процессе.
Рентабельность совокупного капитала – отношение брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов к среднегодовой стоимости всего совокупного капитала.
В процессе анализа изучают динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню, проводят межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.
Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат) зависит от трех факторов первого порядка:
1) изменения структуры реализованной продукции;
2) себестоимости реализованной продукции;
3) средних цен реализации продукции.
Расчет влияния данных факторов на изменение рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки. Далее проводят факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции.