В российской практике действует ПБУ 12/00 "Информация по сегментам", положение носит более обобщенный характер.
51. Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции (МСФО № 29)
МСФО № 29 неоднократно ссылается на то, что все компании, действующие в гиперинфляционной стране, должны использовать одинаковые индексы цен, критерии выхода из гиперинфляции и т. п., что предполагает наличие некоего органа (национального или наднационального), указания которого по применению данного стандарта обязательны для всех компаний страны.
МСФО № 29 "Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции" предусматривает порядок пересчета показателей финансовой отчетности в условиях гиперинфляции. По МСФО № 29 установлены критерии, позволяющие назвать экономику гиперинфляционной :
1) большая часть населения предпочитает хранить сбережения в неденежной форме или относительно стабильной валюте;
2) цены чаще всего указываются в иностранной валюте;
3) продажи и покупки в кредит осуществляются по ценам, которые компенсируют предполагаемую потерю покупательной способности денег в течение срока кредита, даже если он непродолжителен;
4) цены, заработная плата, учетные ставки определяются исходя из индекса цен;
5) совокупный рост инфляции за последние годы приближается к 100 % и более.
Влияние инфляции выражается в падении покупательной способности денег и денежных эквивалентов, что приводит к возникновению прибыли или убытка по чистой денежной позиции.
Чистая денежная позиция – положительная или отрицательная разница между денежными активами и обязательствами компании.
Финансовая отчетность предприятия, которое ведет отчетность в валюте страны с гиперинфляцией, должна пересчитываться в единицах измерения, действующих на дату отчетности (независимо от того, представлена она в фактической или в текущей стоимости). Пересчитанная финансовая отчетность заменяет собой обычную финансовую отчетность, но не является ее дополнением.
Учет влияния инфляции осуществляется двумя способами:
1) прямым (определяет влияние инфляции при пересчете финансовой отчетности на основе фактической стоимости приобретения);
2) косвенным (пересчет финансовой отчетности происходит на основе восстановительной стоимости).
При пересчете финансовой отчетности, подготовленной на основе фактической стоимости приобретения, существуют следующие правила:
1) сопоставимые позиции пересчитываются в единицах измерения, действующих на отчетную дату;
2) следует применять надежный общий индекс цен, отражающий изменение покупательной способности. Если это невозможно, используют относительно стабильную иностранную валюту;
3) пересчет начинается с начала того финансового года, когда была выявлена гиперинфляция;
4) когда гиперинфляция прекращается, должен быть прекращен пересчет.
При использовании данного метода применяют правила составления финансовой отчетности :
1) бухгалтерский баланс:
а) денежные статьи не подлежат пересчету;
б) активы и обязательства, связанные по договору с изменением цен, подлежат пересчету в соответствии с договором;
в) неденежные активы не подлежат пересчету, если они указаны на отчетную дату в размере возможной чистой цены реализации по справедливой стоимости или в размере возмещаемой суммы;
г) на начало первого периода применения МСФО № 29 компоненты капитала, за исключением не распределенной прибыли, подлежат пересчету, начиная с момента внесения этих компонентов;
2) пересчет всех статей отчета о прибылях и убытках производится путем внесения изменений в общий индекс цен, начиная с даты, когда эти статьи были первоначально учтены.
При пересчете финансовой отчетности на основе восстановительной стоимости статьи, показанные по восстановительной стоимости, не пересчитываются.
52. Аспекты финансового анализа
Финансовый анализ основывается на существенном элементе финансового планирования и аудита.
Анализ финансовых отчетов состоит из систематического рассмотрения и оценки информации для получения достоверных выводов относительно прошлого состояния компании с целью предвидения ее жизнеспособности в будущем. Такой анализ позволяет установить важные характеристики (производственные или финансовые), которые определяют вероятность успеха или банкротства фирмы, а именно :
1) финансовую структуру – активы, принадлежащие компании, и обязательства, которые она на себя взяла для приобретения или поддержания этих активов, в т. ч. способность компании реализовать планируемые и внеплановые изменения, и ее гибкость в этом смысле;
2) оперативный цикл – стадии, через которые проходит компания, для того чтобы ее продукты или услуги попали на рынок;
3) тенденции и сравнительную эффективность – направление развития компании в том виде, в каком оно проявляется, основываясь на сопоставлении финансовых результатов за ряд лет этой и других компаний в той же отрасли и аналогичных размеров. Основным источником информации для финансово го анализа служит бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1 годовой и квартальной отчетности). Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма № 2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма № 5 годовой отчетности).
Книги учета текущих хозяйственных операций.
Каждой операции соответствует оригинал документа, детали которого вносятся в книгу первичных записей.
Виды книг учета текущих хозяйственных операций:
1) книга текущих закупок;
2) книга текущих продаж;
3) книга возврата закупок поставщикам;
4) книга возврата проданных товаров.
Самым главным в анализе финансовых отчетов является понять и правильно интерпретировать результаты технической обработки данных. Для этого аналитик должен получить базовую информацию, относящуюся к:
1) владельцам компании;
2) ее руководству;
3) видам деятельности;
4) ее конкурентам и рынкам, на которых работает компания;
5) ее эксплутационным расходам;
6) характеристике отрасли;
7) положению компании в отрасли;
8) соответствующим правительственным предписаниям;
9) чувствительности компании к неблагоприятным изменениям экономики в целом, в какой мере демографические тенденции и вкусы потребителей могут повлиять на деятельность компании. Собранная базовая и финансовая информация позволяет аналитику прийти к обоснованному выводу относительно риска, связанного с предполагаемыми инвестициями.
Основной риск, именуемый банкирами кредитным риском, заключается в том, что заемщик не выполнит условия, на которых предоставлена ссуда.
Виды риска:
1) ликвидность – способность фирмы:
а) быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности;
б) увеличивать активы при росте объема продаж;
в) возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность;
2) движение чистой наличности – накопление наличности для долгосрочных целей (замены основных средств, чистого увеличения текущих активов, погашения долгосрочных ссуд);
3) эксплуатационная (операционная) прибыль – доказательство успешной деятельности, достаточное, чтобы убедить инвесторов в жизнеспособности и росте фирмы в будущем;
4) левередж (степень задолженности) – масштабы задолженности как источника средств, используемых в деятельности фирмы, ссуды, подлежащие погашению, в сопоставлении с собственным капиталом и колебаниями в движении наличности.
53. МСФО и общественный (государственный) сектор экономики
Для организаций, деятельность которых определяется бюджетным финансированием или реализацией товаров (услуг) не на коммерческой основе, Международной федерацией бухгалтеров (г. Нью-Йорк) были разработаны специальные стандарты финансовой отчетности – Международные стандарты финансовой отчетности для государственного сектора (далее – МСФОГС). Так как базовый принцип указанных стандартов – это максимально возможное приближение их содержания к МСФО, то существенные отклонения от МСФО отсутствуют. В соответствии с МСФОГС составление финансовой отчетности в государственном секторе должно быть направлено не только на предоставление информации пользователям для принятия решений, но и на то, чтобы учреждение отчиталось за доверенные ему ресурсы.
Главной задачей корпораций, которые осуществляют учет на основании МСФО, является доступ на открытые финансовые рынки, привлечение инвестиций, прежде всего за счет продажи собственных ценных бумаг. Соответствующим образом формулируется и главная задача КМСФО – добиться признания этих стандартов со стороны Международной организации комиссий по ценным бумагам. Следовательно, согласно МСФО активно разрабатываются и МСФОГС, которые по замыслу создателей преследуют следующие цели:
1) окончательное разделение бухгалтерского учета на финансовый, управленческий и налоговый;
2) обеспечение прозрачности финансовых потоков;
3) стандартизация приемов калькуляции затрат;
4) стандартизация подходов к профицитам (дефицитам) бюджетов, обеспечение общих подходов к учету государственных капитальных вложений и собственности;