Задание. Прочитайте в Википедии первый абзац статьи «Торгуемый на бирже фонд». Выясните преимущества ETF по сравнению с ПИФами.
Мы будем анализировать динамику котировок одного фонда под названием FXMM ETF. Буквы MM в названии означают Money Market «фонд денежного рынка». Общее описание фонда находим на сайте Московской Биржи по адресу:
https://place.moex.com/products/etfs/FXMM
Здесь же можно почитать описание ETF как финансового инструмента, если нажать на кнопку [?] справа от слова ETF (рис. 10.26).
Рис. 10.26. Описание фонда
Задание. Ознакомьтесь с описанием фонда на сайте Мосбиржи. Выясните, как определяется стоимость акций фонда.
Управляющая компания (которая управляет инвестиционным фондом) берёт оплату (комиссию) за свою работу. Как и в каком размере? С условиями компании можно подробнее ознакомиться на её сайте
https://finex-etf.ru
Задание. Найдите на сайте компании FinEx условия по фонду FXMM. Выясните размер комиссии.
Загрузим исторические данные для анализа. Переходим на сайт компании «Финам» Теханализ Экспорт котировок (рис. 10.27). Выбираем раздел Мосбиржа ETF. Инструмент: FXMM ETF. Импортируем данные в Excel.
Рис. 10.27. Загрузка котировок ETF
Задание. Загрузите котировки FXMM ETF и импортируйте файл в Excel.
Построим график в виде японских свечей. Настроим оформление графика. Включим линейный тренд. Выведем уравнение тренда на экран.
Попробуйте повторить все описанные действия и получить такой же результат, как на нашем рисунке 10.28.
Рис. 10.28. Свечной график котировок фонда
Задание. Постройте свечной график и нанесите на него линию тренда.
График цен данного фонда почти прямая линия. В этом случае можно использовать линейный тренд, чтобы оценить доходность и сделать достаточно точные прогнозы на будущее.
На свечном графике выводится уравнение тренда. Напомним, что мы выбрали «текстовый формат» для горизонтальной оси. Поэтому уравнение было построено для «иксов», содержащих номер строки в таблице котировок.
Переключаем формат оси на даты:
Format Axis Axis options Axis Type Date Axis.
Уравнение тренда изменилось (рис. 10.29).
Рис. 10.29. Настройка оси времени
Задание. Измените настройки горизонтальной оси на отображение даты. Обратите внимание на уравнение тренда.
В последнем уравнении тренда в качестве «иксов» учитывается дата.
Напомним, что дата в Excel хранится как целое число номер дня. Начало отсчёта 1 января 1900 года. Отображение на экране зависит от выбранного формата ячеек, но внутри ячейки всё равно хранится порядковый номер дня.
Задание. Введите в любую ячейку таблицы число 1. Установите формат ячейки для отображения даты. Обратите внимание на то, какая дата теперь выводится на экран
Далее мы построим модель тренда за последний год и сделаем прогнозы по доходности.
Создадим копию нашего листа с котировками биржевого фонда. Выделим столбец дат. Установим общий формат отображения содержимого ячеек:
Format Cells Number Category General
Даты превратились в целые положительные числа (рис. 10.30).
Рис. 10.30. Общий формат ячеек
Задание. Установите общий формат вывода для колонки дат.
Подготовим исходные данные для регрессионного анализа. Найдём среднее взвешенное значения по четырём ценам (рис. 10.31). В этой формуле вы даём увеличенный вес ценам открытия и закрытия. В знаменателе сумма весовых коэффициентов.
Рис. 10.31. Средневзвешенная цена
Добавляем новую колонку в таблицу. Подсчитываем средневзвешенные цены (рис. 10.32).
Рис. 10.32. Средневзвешенные цены
Задание. Добавьте новый столбец и подсчитайте средневзвешенные цены.
Добавляем новую колонку в таблицу. Подсчитываем средневзвешенные цены (рис. 10.32).
Рис. 10.32. Средневзвешенные цены
Задание. Добавьте новый столбец и подсчитайте средневзвешенные цены.
Построим график и нанесём на него линию тренда (рис. 10.33). Для начала используем встроенные средства «точечной» диаграммы.
Рис. 10.33. Линия тренда
Задание. Постройте график средневзвешенных цен и включите отображение линейного тренда. Выведите уравнение тренда на свободное место графика.
Для дальнейшей работы нам понадобятся коэффициенты уравнения тренда. Вызываем надстройку «Анализ данных» и строим линейное уравнение регрессии (рис. 10.34). Подробности работы с надстройкой мы уже рассмотрели чуть раньше в данной работе.
Рис. 10.34. Построение линейной регрессии
Получаем оценки коэффициентов. Нам нужны всего два коэффициента. Так что всё лишнее безжалостно удаляем.
Оформляем уравнение регрессии (рис. 10.35). Используем ссылки на ячейки с коэффициентами. Вся процедура была рассмотрена и описана в предыдущих разделах.
Рис. 10.35. Линейная регрессия
Задание. Постройте уравнение тренда с помощью надстройки «Анализ данных». Оформите уравнение регрессии с использованием ссылок на оценки коэффициентов.
10.6. Показатели динамики
У нас всё готово для анализа и прогнозирования доходности.
Нам понадобятся два стандартных показателя динамики (рис. 10.36):
коэффициент роста Кр;
темп прироста Тпр.
Коэффициент роста говорит, «во сколько раз» увеличилось значение уровня ряда, а темп прироста сообщает, «на сколько процентов».