4. После IPO можно рассчитать рыночную стоимость компании и привлечь дополнительных инвесторов.
5. Раз компания выпускает акции, то своиакции опять же можно отдать в залог под дополнительное финансирование или закрыть текущие кредиты.
Но есть и минусы1. Процедура выхода на IPO очень долгая и очень дорогая, и там очень высокие требования к отчетности, капиталу и т. д.
2. Если выходишь на рынок, то ты должен быть открытым, а если есть скелеты в шкафу, то можно похоронить любой проект, каким бы он классным ни был.
3. Самый большой минус это то, что основатели теряют контроль над своей компанией, так как появляются мажоритарные и миноритарные акционеры, которые могут диктовать свои условия. Вспомним Стива Джобса и его увольнение.
Как участвовать в IPO?Для того чтобы участвовать в IPO, надо иметь статус квалифицированного инвестора, а также выбрать брокера. Их очень много, и у каждого есть свои плюсы или минусы. Разница между ними в цене входа в IPO и комиссиями. Наиболее известный брокер, предоставляющий выход на IPO, «Фридом Финанс».
После того как откроете счет, вы получаете доступ к компаниям, которые выходят на IPO.
Ниже по коду статистика доходности компаний после IPO.
https://ipo.ffin.ru/upload/iblock/679/Statistics-IPO-RU-26.11.2021.pdf
Количество таких компаний невелико. В неделю, может, проходят 14 IPO.
У каждого IPO есть описание: что за компания, чем занимается, минимальная цена входа и т. д.
Например, вы решили участвовать в IPO компании «Щи и лещ». Минимальная цена входа составит 10 000 рублей.
Если на бирже вы выставляете заявку на покупку акций и покупаете необходимое вам количество акций по нужной цене (то есть если акция стоит 1000 рублей, то вы на 10 000 купите 10 штук), то с IPO все немного иначе.
Есть такое понятие аллокация. Попытаюсь объяснить на пальцах. Компания «Щи и лещ» решила выйти на IPO. Прошла всякие процедуры и по итогам всего поняла, что может привлечь на IPO 1 000 000 рублей (1000 акций стоимостью 1000 рублей каждая). Она объявила это всему рынку, и все инвесторы начали подавать заявки на участие в размещении. Сумма всех заявок составила 5 000 000 рублей. Но акций всего на 1 000 000. В таком случае происходит аллокация. Это когда вы узнаете, сколько вам на ваши 10 000 рублей дали акций. Получилось, что вам дадут акций на 2000 рублей, так как сумму собрали больше в 5 раз. В жизни вам могут дать от 5 до 100 % от суммы вашего участия.
После того как вы получили свой кусок акций, происходит размещение их, и цена может вырасти, а может упасть.
Дальше проблема номер два. Вы не можете сразу продать эти акции. Есть так называемый период, в течение которого нельзя продавать акции. Он называется локап-период. Он составляет три месяца. Вы три месяца наблюдаете, что происходит с ценой акции. Тут надо иметь терпение, так как для многих день в минусе уже мука.
Есть возможность выйти из акции раньше, если не терпится, но тогда вам придется потерять какую-то часть прибыли. Это обычно 1015 % от суммы актива, который хотите закрыть, и такая возможность у брокера появляется через несколько недель после IPO.
Про опционы
Любой опцион это договор между двумя трейдерами о продаже или покупке активов по установленной заранее цене в четко обозначенный срок.
Цена, о которой вы договорились, это страйк.
День исполнения сделки дата экспирации.
Сами активы не участвуют в сделке. Опционы это производные финансовые инструменты. Базовыми для них являются акции компаний, индексы, товары, валюта и т. д. То есть при покупке опциона вы покупаете не акции, а право купить их. Заметьте, право, а не обязанность.
При сделке с опционами покупатель получает право на покупку активов, но может не воспользоваться им. Продавец берет на себя обязательства по продаже активов, если покупатель потребует этого. У него нет других вариантов.
Опцион call это ставка на повышение.
Опцион put ставка на понижение.
Покупая опцион call, трейдер хочет получить прибыль от роста базового актива. Он совершает выгодную покупку у продавца по контракту, где указана цена, ниже текущей стоимости акций. Приобретая опцион put, он хочет выгоды с падения цены, ведь его риск ограничен ценой, установленной в контракте с продавцом, которому уплачена премия.