Сколько дней прошло, никто не ведает. Может день, а может, три, или даже целая неделя пролетела. Очнулся Ося, хочет выбраться из пещеры, а щупальца его такие слабые, что и пошевелиться не может. Лежит, с белым светом прощается и себя ругает, что соблазнился красой девичьей, наслушался речей льстивых да загляделся на блеск драгоценностей, а истинную сущность Каракатицы не разглядел. Вспомнил тут Ося друзей своих Кальмаров, вспомнил Стеллу, подругу верную, и так по ним заскучал, что хоть плачь.
А Стелла почуяла неладное, когда ещё на свадьбе у Оси была. Наблюдала исподтишка за невестой и поняла, что не любит та Осю, а притворяется. Только Стелла понять не могла, зачем девице это нужно. Чуяло сердце девушки, что Осе грозит опасность. Поделилась Стелла своими сомнениями с братьями-Кальмарами, и решили они все вместе слетать к Батюшке-Киту, узнать, в чём тут подвох.
Батюшка-Кит принял их благосклонно, открыл по их просьбе книгу волшебную и прочёл в ней, что Змей Морской вернулся и расправился с богатырём-осьминогом. Лежит осьминог еле живой в тёмной пещере, камнями заваленной, и жить ему осталось совсем немного, если на помощь не поспешить.
Друзья поблагодарили Кита за помощь, тут же собрались, сели на летучий корабль и понеслись на выручку к Осе.
Прилетели к пещере, раскидали камни, расчистили вход и увидели Осю, лежащего на полу, будто тряпочка. Достал старший Кальмар пузырёк с живой водой, капнул три капельки на голову Осе, тот и очнулся сразу, будто и не лежал в беспамятстве.
Кинулся Ося обнимать своих братьев названных, заодно обнял Стеллу, и вдруг его словно током пронзило. Понял он, что ни за что не выпустит осьминожку из объятий, потому что он всегда любил только Стеллу, но прятал это чувство глубоко в сердце. А Каракатица просто наваждением была.
Братья-Кальмары сказали:
Ладно, потом обниматься будете! Сейчас нам нужно Каракатицу со Змеем проучить да вещи волшебные у них отнять.
Отправились друзья все вместе в замок Морского Змея. Стелла вызвалась на разведку сходить. Она-то хорошо умела цвет менять, а Ося без волшебной рубашки снова белым стал. Прокралась Стелла в замок и выяснила, что Змея Морского нет дома. Обрадовались друзья им это только на руку, и заявились прямо в гости к Каракатице.
Кинулась Каракатица за рубашкой, которую уже в сундук припрятала, надеть её хотела для маскировки, да не успела Кальмары её окружили, с места сойти не дали. Тогда Каракатица схватилась за волшебную палицу. Машет ею, да толку нет: заветных слов-то она не знает, а без них палица обычная палка.
Отняли Кальмары палицу у Каракатицы, заставили её красную рубашку вернуть, а напоследок сказали:
Узнаем, что ты снова богатырей заманиваешь да Морскому Змею помогаешь чинить разбой сразу палицу попросим тебя проучить как следует!
Отправились домой друзья, но не успели взойти на летучий корабль, как видят Змей Морской домой несётся быстрее волн. Почуял, видно, что дело неладно.
Подплыл Змей к братьям, да и встал как вкопанный: палицу знакомую увидел.
Ося его и спрашивает: Что, Змей Морской, понравилось тебе давешнее угощение? За добавкой приплыл? А помнишь, как клялся, что уберёшься из этих краёв? Замок мне подарил, девицу-Каракатицу в жёны отдал, а потом все клятвы свои нарушил! Ну-ка, палица, палица, бей, пока не свалится!
Бросилась палица Змея колотить, а тот завизжал что было сил, молит его простить, отпустить на все четыре стороны. Клянётся, что больше не станет обманывать.
Остановил Ося палицу и говорит Морскому Змею:
Убирайся отсюда да девицу-Каракатицу с собой забери, чтоб духу вашего здесь не было! Да не попадайся больше на моём пути!
Поплёлся Морской Змей как побитая собака, а за ним и Каракатица потащилась. Больше их никто и не видывал.
Управились друзья с делами, и Ося решился просить руки осьминожки Стеллы:
Не знаю, простишь ли ты меня, а только я без тебя жить не могу. Выходи за меня замуж!
Стелла не сердилась на Осю сразу же согласилась выйти за него. Молодые не захотели оставаться в замке Морского Змея и отправились праздновать свадьбу домой к братьям-Кальмарам.
Свадьба на этот раз была скромнее, но гораздо душевнее. Зажили молодые в любви и согласии. Сначала им братья- Кальмары на своём судне целое крыло отвели, а потом Ося со Стеллой подыскали поблизости уютный грот и обустроили его по своему вкусу.