А ну, выходи, гость незваный! зарычал Змей. Станем с тобой биться до смерти! Кто победит, тот другого и съест!
Стыдно стало Осе прятаться, раз богатырём перед девушкой себя выставил. Вышел он в своём настоящем обличии и отвечает Змею: Так тому и быть, сразимся с тобой!
Морской Змей кинулся на Осю, а тот увернулся и скороговоркой волшебные слова проговорил: Палица, палица, бей, пока не свалится!
Палица накинулась на Морского Змея с тумаками да колотушками, начала лупить его, да так энергично, что и не уследить, откуда удары сыплются.
Змей уворачивался, отмахивался от палицы своим сильным хвостом, да только ему это совсем не помогло. Палица охаживала Змея со всех сторон до тех пор, пока он совсем не обессилел и не свалился на пол, высунув язык. А палица знай продолжает своё дело. Взмолился тут Змей Морской:
Пощади меня, богатырь! Отпусти меня, клянусь покинуть эти края, а замок свой тебе в качестве откупа отдам, и девицу-Каракатицу в придачу!
То-то же! сказал Ося. Палица, палица, пора бы и сжалиться!
Палица тут же прекратила колотить Змея и вернулась к осьминогу, а Морской Змей, охая и стеная, убрался вон из замка, как и обещал.
А наш победитель подплыл к девице Каракатице и попросил её выйти за него замуж. Каракатица согласилась, и жених с невестой тут же принялись хлопотать о свадьбе.
Скоро всё уже было готово, и на пир съехались гости Бося и Йося, страшно завидовавшие младшему брату, отец Осман, Кальмары вместе со Стеллой, а со стороны невесты друзья-каракатицы. Как оказалось, невеста была сиротой, и никого из родни у неё не было. Свадьбу сыграли пышную и богатую, и гости ели, пили и танцевали до упада. Только Стелла была печальна, хотя скрывала это за напускным весельем.
Закончился пир, гости разъехались по домам. Братья-Кальмары улетели на своём волшебном корабле, захватив с собой Стеллу.
И зажили молодые в достатке и изобилии. Дом у них полная чаша, всего вдоволь, живи да радуйся. Только девице-Каракатице всё не так. Капризничает, дуется, всё время Осей недовольна. Он её развлекает как может, на прогулки водит, цвет по-разному меняет, целые картины на своей коже рисует, чтобы девица развеселилась.
Однажды Каракатица была особенно не в духе, принялась в молчанку играть, не разговаривает с Осей. Ося начал расспрашивать её, чего бы она хотела, чем её отвлечь от печальных мыслей?
Долго молчала Каракатица, а потом и говорит:
Расскажи мне, как у тебя получается так ловко цвета менять? Я тоже хочу этому научиться!
Долго отпирался Ося, не хотелось ему рассказывать о своих волшебных вещах. Да не выдержал, рассказал всё-таки. Даже красную рубашку снял. Каракатица попросила примерить рубашку, а как только её надела так сразу же исчезла, только её и видели. Рубашка её совсем невидимой сделала, хорошо замаскировала. Зовёт Ося Каракатицу, а та не откликается. А потом из дальнего угла говорит, будто забавляется:
Расскажи мне, муженёк, как тебе удалось Морского Змея победить? Не расскажешь век тебе не видать ни меня, ни своей чудесной рубашки!
Делать нечего, рассказал Ося про палицу, только слова волшебные говорить не стал. Сказал, будто палица сама по себе действует. И тут же палицу у него со щупальца кто-то сдёрнул. Смотрит Ося ни жены, ни палицы. Что ему теперь делать, где жену с волшебными вещами искать? Закручинился осьминог, а потом решил, что жена просто балуется. Поиграет и вернётся вместе с рубашкой и палицей.
И жена действительно вернулась, да не одна. С ней Змей Морской пожаловал. Схватил Змей Осю за щупальца и трижды оземь ударил. Лишился Ося чувств, а Змей его в тёмную пещеру бросил и камнями завалил. Говорит девице-каракатице:
Молодец, подруга, славно дельце провернула! Теперь у нас и волшебная палица есть, и рубаха чудесная. А осьминог если и жив ещё, то ненадолго. В пещере от голода сам концы отдаст. А как протухнет как следует, станет мягоньким, так я его и съем.
И одарил Змей Каракатицу жемчужным ожерельем и перстнем с изумрудом. Оказывается, что за каждого обманутого богатыря коварная Каракатица получала подарочек от дружка своего-Змея Вот и Ося попался на ту же удочку.
Сколько дней прошло, никто не ведает. Может день, а может, три, или даже целая неделя пролетела. Очнулся Ося, хочет выбраться из пещеры, а щупальца его такие слабые, что и пошевелиться не может. Лежит, с белым светом прощается и себя ругает, что соблазнился красой девичьей, наслушался речей льстивых да загляделся на блеск драгоценностей, а истинную сущность Каракатицы не разглядел. Вспомнил тут Ося друзей своих Кальмаров, вспомнил Стеллу, подругу верную, и так по ним заскучал, что хоть плачь.