2) выручка растет более быстрыми темпами, чем валюта баланса;
3) заемные и собственные средства находятся в равном соотношении;
4) для финансирования используются большей частью долгосрочные источники (кредиты на долгий срок, займы, собственный капитал);
5) нет факторов риска.
Анализируем, устойчива ли организация с финансовой точки зрения
Если компания успешно справляется со своими долгосрочными обязательствами, ее можно назвать финансово устойчивой. Чтобы оценить финансовую устойчивость компании, нужно изучить ее финансовую отчетность за последние несколько лет и узнать, есть ли у компании какие-то проблемы, связанные с платежами, которые она не может решить из года в год.
Финансовая устойчивость по своим признакам может быть абсолютной и относительной. Если у компании есть реальный собственный капитал (чистые активы), собственные оборотные средства и чистый оборотный капитал, это свидетельствует о наличии у нее абсолютных показателей финансовой устойчивости.
Для оценки относительной финансовой устойчивости компании используются коэффициенты финансовой устойчивости. К ним относятся:
Коэффициент автономии. С его помощью можно определить, какую долю в общем объеме всех средств компании занимают собственные средства. Чем выше эта доля, тем устойчивее, независимее и стабильнее компания. Норма в данном случае: от 0,5 до 0,7.
Коэффициент задолженности. С его помощью определяем соотношение собственных и заемных средств. Если из года в год количество заемных средств возрастает, значит, предприятие становится все более зависимым от внешних кредиторов, а значит, его финансовая устойчивость не высотка. Норма в данном случае: ниже 0,7.
Коэффициент маневренности собственных средств. С его помощью можно узнать соотношение собственных оборотных средств компании и суммы источников собственных средств. Норма здесь: больше 0,5.
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования. Узнаем соотношение собственных оборотных средств и оборотных активов. То есть сколько компания имеет денег для обеспечения финансовой устойчивости. Если показатель выше 0,1, компания хорошо обеспечена собственными средствами для финансирования оборотного капитала.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов. Это показатель позволяет понять, как много предприятие имеет внеоборотных внеоборотных активов на каждую денежную единицу оборотных активов. Нормы здесь нет.
Показатель вероятности банкротства Е или альтмана (Z-показатель). Это агрегированный показатель. Он базируется на ряде разных показателей, которые оценивают работу предприятия с одной из сторон, к примеру, оборот, рентабельность и так далее.
Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
Если компания способна своевременно совершать все виды платежей, ее называют ликвидной. Чтобы оценить предприятие по этому показателю, нужно проанализировать, каков состав и размер ликвидных активов, то есть тех, которые за короткий срок могут быть преображены в денежные средства.
Для анализа ликвидности баланса необходимо рассчитать основные коэффициенты ликвидности. Платежеспособность оценивается с помощью трех относительных показателей.
Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности. Он показывает, насколько предприятие способно справляться со своими краткосрочными обязательствами, распоряжаясь свободными денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. С помощью этого коэффициента мы можем установить, какую долю задолженностей компания в случае чего может быстро погасить.
Коэффициент быстрой ликвидности. Он нужен для демонстрации того, какую долю текущих долгов предприятие способно закрыть в ближайшее время, погасив при этом дебиторскую задолженность. Обычно при расчете не учитываются производственные запасы, в расчет берется только узкий круг текущих активов.
Коэффициент текущей ликвидности. С его помощью устанавливаем, насколько способна компания справиться с платежами, погасив при этом дебиторскую задолженность и продав производственные запасы.
Анализировать предприятие по этим показателям рекомендуется в сравнении с аналогичными показателями подобных предприятий на рынке.
Анализ деловой активности
Деятельность компании можно оценивать по разным показателям. Основные из них: