Анализ эффективности использования нематериальных активов
К нематериальным активам относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными и иными ресурсами, программные продукты для ЭВМ, новые технологии и технические решения, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности.
Анализ динамики и структуры нематериальных активов можно провести по данным баланса предприятия и приложения к нему. Нужно рассмотреть основную долю в структуре нематериальных активов: увеличилась или уменьшилась за отчетный период их величина. Уменьшение нематериальных активов свидетельствует о снижении деловой активности предприятия из-за отсутствия инвестиций в данный вид активов. Уменьшение собственного оборотного капитала, снижение ликвидности и оборачиваемости капитала станут итогом необоснованного роста нематериальных активов . Следует изучить также состав нематериальных активов. Их можно разделить на несколько групп.
1. По источникам их поступления: государственные субсидии, внесенные учредителями, приобретенные за плату или в обмен на другое имущество, полученные безвозмездно и т. д.
2. По степени правовой защищенности: защищенные авторскими правами, патентами на изобретение, свидетельствами на модель, зарегистрированными лицензиями, патентами на промышленные образцы, свидетельствами на товарный знак, свидетельствами на право пользования, свидетельствами об официальной регистрации программных продуктов и т. д.
Положительно можно расценить, например, увеличение доли активов, защищенных лицензиями, патентами, авторскими правами, и уменьшение доли незащищенных нематериальных активов.
3. По степени ликвидности и риска инвестиций нематериальные активы можно разделить на три категории: высоколиквидные, среднеликвидные, низколиквидные. Обычно нематериальные активы относят к группе низколиквидных, так как по сравнению с основными средствами и оборотными активами реализовать их достаточно трудно. Показатель – доход на рубль вложенного капитала (ДВК) – рассчитывается по формуле:
Доходность нематериальных активов рассчитывается по формуле доходности всего капитала:
где П / В – рентабельность продаж;
В / НА – отдача материальных активов.
Эффективность нематериальных активов станет выше при опережающих темпах роста прибыли и выручки над темпами роста нематериальных активов.
Резервы увеличения выпуска продукции, фондоотдачи и фондорентабельности
Резервы увеличения выпуска продукции и фондоотдачи – ввод в действие неустановленного оборудования, внедрение НТП, повышение коэффициента сменности, более интенсивное использование этого коэффициента, сокращение внутрисменных и иных простоев. Резервы увеличения выпуска продукции за счет ввода в действие нового оборудования рассчитываются как произведение дополнительного количества оборудования и фактической величины среднегодовой выработки или фактической величины всех факторов, которые формируют ее уровень:
Сокращение целодневных простоев оборудования – произведение прироста, возможного количества единиц оборудования и фактической среднедневной выработки единиц:
Повышение коэффициента сменности – произведение этого прироста и возможного количества дней работы всего парка оборудования и фактической сменной выработки СВ:
Для определения резервов увеличения выпуска продукции за счет повышения среднечасовой выработки оборудования необходимо умножить возможный рост выработки за счет модернизации оборудования на возможное количество часов работы оборудования Т В:
Увеличение объема производства продукции и сокращение среднегодовой стоимости основных фондов – резерв роста фондоотдачи :
где Р ↑ ФО – резерв роста фондоотдачи;
ФО в, ФО ф – возможный и фактический уровень фондоотдачи;
Р ↑ ВП – резерв роста производства продукции;
ОПФ д – дополнительная сумма основных производственных фондов;
Р ↓ ОПФ – резерв сокращения средних остатков основных производственных фондов. Резервы фондорентабельности:
Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности
Главными источниками увеличения суммы прибыли являются:
1) увеличение объема продукции;
2) снижение себестоимости продукции;
3) повышение качества продукции;
4) реализация товаров и услуг на более выгодных условиях, на других рынках сбыта и т. д.
Чтобы определить резервы роста прибыли за счет увеличения объема продукции , нужно произвести умножение выявленного резерва роста объема реализации на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции:
Чтобы определить резервы увеличения за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг , нужно умножить выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста:
Важным резервом роста прибыли является повышение качества продукции , для подсчета которого необходимо умножить изменение удельного веса каждого сорта на отпускную цену соответствующего сорта. Полученные результаты по каждому сорту нужно сложить и умножить на возможный объем реализации продукции:
Расчет резервов роста прибыли за счет изменения рынков сбыта производят аналогично. Главные источники резервов повышения уровня рентабельности продукции – это увеличение суммы прибыли от реализации продукции РП и снижение себестоимости продукции PvC:
где Р ↑ R – резерв роста рентабельности;
R в – рентабельность возможная;
R ф– рентабельность фактическая;
Пф – фактическая сумма прибыли;
Р ↑ П – резерв роста прибыли от реализации продукции;
Vpn В – возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов снижения;
З Ф – фактическая сумма затрат по реализованной продукции.
Последним этапом анализа финансовых результатов должны быть разработка комплекса мер по освоению резервов и осуществление мониторинга.
Факторный анализ прибыли на рубль материальных затрат
Эффективность использования материальных ресурсов проявляется в показателе прибыли на рубль материальных затрат. Анализируя прибыль на рубль материальных затрат, необходимо изучать динамику показателя, рассматривать выполнение плана по повышению его уровня, проводить сравнения с другими хозяйствующими субъектами, устанавливать факторы изменения его величины.
Для анализа используют факторную модель:
где П / МЗ – прибыль на рубль материальных затрат;
П / В – рентабельность продаж;
В / ТП – удельный вес выручки в общем объеме выпуска товарной продукции Д в;
ТП / МЗ – материалоотдача.
Детальный факторный анализ производят, изучая факторы изменения прибыли и суммы материальных затрат по следующей модели: