Финансовый счет. В финансовом счете отражаются три категории: прямые, портфельные и прочие инвестиции. Прямые инвестиции – ситуация, в которой иностранный инвестор покупает предприятие страны или его значительную часть. В случае, если инвестор покидает страну, прямые инвестиции будут со знаком "минус". В случае портфельных инвестиций речь идёт о покупке небольших долей – до 10 % собственности предприятия. Этот капитал, как правило, имеет спекулятивный характер, может недолго задерживаться в стране. К категории "другие инвестиции" относят торговые и банковские кредиты, займы, включая кредиты и займы МВФ и международных финансовых организаций, другие краткосрочные активы / пассивы.
Важным балансирующим элементом в финансовом счёте является статья "резервные активы". Её значение со знаком "+" означает, что отток валюты требуется компенсировать резервами центрального банка. В случае же, если идёт приток валюты в страну, то центральный банк может наоборот изымать (в отчёте будет со знаком "минус") часть валюты в свои резервы, выкупая её с рынка.
Рассмотрим то, как можно "прочитать" платёжный баланс на следующем примере.
Платёжный баланс Украины (млн дол. США)
Мы видим стабильно отрицательное сальдо экспорта-импорта, то есть как страна мы постоянно больше покупаем, чем продаём. Соответственно в 2010 году это отрицательное сальдо компенсировалось притоком капитала. А вот уже с 2011 года началось резкое сокращение резервов НБУ (положительное число в строке "резервные активы" означает переход средств из резервов НБУ в покрытие оттока капитала). Платёжный баланс показывает, что в 2011–2012 годах уже была очевидна динамика, направленная на девальвацию национальной валюты. Она сдерживалась лишь продажей резервных активов (золотовалютных запасов). В 2014 году произошла очень резкая девальвация национальной валюты, и это кардинально сократило объёмы импорта. Это происходило на фоне значительного оттока капитала, поэтому единственным балансирующим фактором стали резервные активы, которые существенно сократились – более 12 миллиардов долларов ушло на цели стабилизации платёжного баланса.
Статья "ошибки и упущения" имеет место, так как не все потоки документируются. Если вам передали деньги из-за границы не через платёжную систему, а наличными, а вы обменяли их на национальную валюту, то поток произошёл как бы "из ниоткуда", поэтому окажется в строке "ошибки и упущения".
Платёжный баланс даёт информацию о том, насколько эффективно страна ведёт свои экономические отношения с внешним миром, а также является ли она привлекательной для инвестиций. Какого рода инвестиции в страну преобладают – долгосрочные либо спекулятивные, дисбаланс в платёжном балансе может быть временным, тогда происходит "трата" резервных активов, использование кредитов международных организаций, а может стать постоянным, в этом случае стоит ждать девальвации национальной валюты.
Налоговая система и бюджет страны
Мы в предыдущих разделах говорили о банках и банкирах, которых "никто не любит". Пожалуй, немного и тех, кто любит налоговых инспекторов – всегда есть люди с неблагодарной работой.
Налоги и государство – вещи практически неотделимые друг от друга. Как только возникает государство, у него появляются потребности, а, поскольку государство само по себе ничего не производит, ему приходится искать источники для покрытия затрат на собственное содержание именно в виде налогов.
Оборона, судебная система, правопорядок – это тот минимум, который оставлял государству Адам Смит.
Вообще же слово "государство" имеет дуальный характер – иногда мы называем государством всю страну (государство Украина), иногда только отдельные органы (государственное предприятие, государственная служба, государственный бюджет). Отождествление "государя" (правителя) и "государства" (страны) было заложено в язык коллективистским тоталитарным мышлением. В других языках такого отождествления часто не наблюдается, например, в английском использует government – аналог слова "правительство".
Поэтому правильнее называть государственный бюджет бюджетом правительства. И нужен этот бюджет для того, чтобы выполнить ряд функций. А функции эти, в свою очередь, нужно определить. Каждая дополнительная функция – это дополнительный бюджет и дополнительные налоги. Хотим сделать транспорт дешевле? Дополнительные налоги. Хотим коммунальные тарифы ниже? Дополнительные налоги. Хотим бесплатную медицину? Дополнительные налоги. Хотим бесплатные завтраки в школах? Дополнительные налоги.
Американский экономист Артур Лаффер утверждал, что, когда налоги становятся выше определённого уровня, то поступления в бюджет начинают снижаться, а не повышаться. Это связано как с падением стимулов к увеличению дохода, так и с теневой экономикой.
Итак, в основе того, каким быть бюджету, лежит наше решение, какие функции стоит отдать в управление органам власти, а какие оставить для индивидуального управления. Органы власти всегда что-то решают вместо вас, чем больше решений вы им готовы отдать, тем выше должны быть налоги и тем значительнее бюджет.
Как видим из рисунка, увеличение бюджета – это не всегда хорошо, ведь оно может формироваться за счёт сокращения вашего индивидуального дохода. Когда вы видите лишнего охранника в школе, бесплатный завтрак, людей, неспешно убирающих парк или сквер, задумчиво смотрящих в канализационный люк рабочих, то должны понимать, что у государства (органов власти) нет какого-то тайного источника средств – оно забирает у одних и отдаёт другим.
Избавление от той или иной функции вначале кажется болезненным: если мы привыкли получать что-то "бесплатно", то негативно относимся к тому, что это "что-то" нужно оплачивать. Но с точки зрения нашего рисунка этот процесс выглядит так – средств вам оставляют больше в распоряжении, но и просят оплачивать то, что раньше было "бесплатным".
Давайте рассмотрим эту ситуацию на простом примере.
Предположим, в начальной школе учится 400 детей, которые получают бесплатные завтраки. Себестоимость завтрака (продукты) составляет 12 гривен на ребёнка в день или 400 × 12 × 22 = около 100 тысяч гривен в месяц. Кроме того, оплачивается персонал школьной столовой, это ещё 20 тысяч гривен в месяц.
Представим себе другую модель взаимоотношений.
12 × 22 = 260 гривен выдаётся родителю (или уменьшаются на эту сумму налоги).
Помещение столовой сдаётся в аренду (например, в Киеве эта сумма составит около 30 тысяч гривен), школьники могут как покупать что-то в частной столовой, так и приносить свою еду.
Ежемесячно сэкономленная и полученная дополнительно сумма (50 тысяч: 20 тысяч – зарплата персонала в столовой, 30 тысяч – сумма аренды) направляется на покупку современной техники для обучения (электронные доски, учебники) и ремонты классов.
Родители дополнительные деньги (недоплаченные налоги) используют для самостоятельной организации питания.
Второй альтернативный пример даже не стоит оценивать с позиции лучше или хуже, это другая система отношений. Любое коллективное решение, как правило, не может быть индивидуально выгодным – всем детям готовится одно и то же, независимо от их особенностей. Практически все бюджетные решения таковы. Очень сложно реализовать индивидуальный подход и предусмотреть все случаи, если ты принимаешь решения где-то наверху. Любое решение, принятое для миллионов людей, скорее всего, окажется плохим для отдельных персональных случаев.
Есть ли идеальная налоговая система?
Если бы она существовала, то её давно уже использовали бы все страны. Любой налог имеет свои недостатки, ведь речь идёт о функции "отбора" средств.
В целом же общие принципы построения налоговой системы – следующие:
1. Простота и однозначность. Обычный человек должен однозначно прочитать и понять сферу применения налога. Любой человек может решить заняться своим делом, это основа рыночной экономики, поэтому налоговое законодательство должно быть простым для него.
2. Справедливость. Довольно дискуссионный принцип, так как сама справедливость зависит от того, кто даёт ей оценку, но в целом означает, что при большем доходе также должны увеличиваться и налоги в бюджет.
3. Удобство для плательщика. Налогообложение не должно нарушать нормальный цикл деятельности человека или предприятия.
4. Определённость. Конкретные сроки, ставки, способы уплаты.
5. Экономическая целесообразность. Стоимость сбора налогов должна быть существенно ниже, чем сами собираемые налоги.
Какой-то общемировой "правильной" системы налогообложения не существует, но есть группы налогов, характерные для всех стран, а именно:
1. Налоги на собственность. Это налоги на недвижимое имущество (дома, квартиры, земля, здания и сооружения), движимое имущество (автомобили, плавательные средства).
2. Налоги на доход, прибыль. Это налоги с заработной платы, других доходов граждан, налоги на прибыль предприятий.
3. Налоги на потребление. Это налог с оборота (продаж), налог на добавленную стоимость, пошлины, акцизный сбор.
4. Налоги на ведение деятельности. Лицензии, патенты, экологический сбор, налог на недра.
Если говорить об Украине, то основную массу налоговых поступлений (более 80 %) приносят только 5 налогов – НДС, единый социальный взнос (де-юре не входит в налоговую систему, а де-факто ничем не отличается от обычного налога, наполняет преимущественно пенсионный фонд), акцизы, налог на прибыль, налог на доходы физических лиц.