2. Финансовое состояние предприятия ( прибыль (убытки); распределение прибыли; рентабельность; себестоимость продукции; кредиторская и дебиторская задолженности; состояние собственных оборотных средств; структура капитала; эмиссионный доход; объем финансово-эксплутационных потребностей).
3. Производственный потенциал:
1) стоимость основных фондов и степень их износа;
2) степень загрузки производственных мощностей;
3) обеспеченность материально-сырьевыми и топливно-энергетическими ресурсами;
4) объем и номенклатура выпускаемой продукции;
5) площадь земельного участка;
6) стоимость незавершенного строительства;
7) запасы нереализованных товарно-материальных ценностей.
4. Кооперативные связи и сбыт продукции:
1) объем реализации продукции в стоимостном выражении и ассортименте;
2) основные поставщики сырья;
3) основные потребители продукции;
4) основные рынки сбыта;
5) остатки готовой продукции на складе.
5. Кадровый потенциал предприятия, заработная плата и производительность труда:
1) динамика численности работников с выделением основного производственного персонала и работников аппарата управления, специалистов;
2) структура занятости;
3) динамика уровня заработной платы по группам работников;
4) динамика производительности труда;
5) динамика трудоемкости по основным группам продукции (работ, услуг).
6. Социальная инфраструктура предприятия:
1) структура и стоимость основных непроизводственных фондов по видам;
2) виды и объем социальных выплат работникам;
3) текущие затраты на социально-культурные мероприятия;
4) стоимость содержания объектов социальной инфраструктуры.
7. Научно-технический, инновационный потенциал предприятия:
1) количество внедренных изобретений, рационализаторских предложений;
2) число освоенных новых технологий, новых видов продукции (работ, услуг);
3) объем НИОКР.
68. Основы проведения рейтингового анализа
Рейтинговый анализ позволяет получить комплексную оценку финансового состояния предприятий и провести их оценку.
Рейтинг - метод сравнительной оценки деятельности нескольких предприятий. В основе рейтинга лежит характеристика по определенному признаку (признакам), позволяющая выстраивать (группировать) предприятия в определенной последовательности по степени убывания (возрастания) данного признака. Признаки (критерии) классификации предприятий могут отражать отдельные стороны деятельности предприятий (прибыльность, ликвидность, платежеспособность) или деятельность предприятия в целом (объем операций, надежность, имидж). В качестве оценочного критерия может выступать уровень экономической состоятельности предприятия.
Недостатки, снижающие эффективность применения рейтинговых оценок при определении финансового состояния предприятия:
1) нерешенность проблемы достоверного отражения финансового состояния в балансе. Пробелы в российском финансовом законодательстве, несовершенство ведения бухгалтерского учета, несформировавшиеся правила поведения предприятий на рынке не позволяют в полной мере доверять их финансовой отчетности;
2) расчет рейтинга по отчетности на конец года или полугодия, реже по балансу на конец квартала. В печати рейтинг появляется через 2–4 месяца после составления анализируемых балансов. К моменту публикаций рейтингов финансовое состояние предприятий уже изменяется и представленная информация устаревает;
3) формализация мнений эспертов и выработки усредненных критериев влияния экспертной оценки на положение того или иного предприятия в рейтинге пока не удались.
Методы составления рейтинга:
1) экспертный метод – основан на квалификации и опыте специалистов-экспертов, использующих доступную информацию и выполняющих по собственным методикам анализ как количественных, так и качественных параметров. Показатели, учитываемые в процессе анализа. Общие характеристики - организационно-правовая форма, история создания, наличие филиалов и структурных подразделений, деловая репутация, имеющиеся лицензии, товарные знаки. Обобщающие показатели – уставный капитал, валюта баланса, наличие фондов.
Специальные аналитические финансовые показатели - структура инвестиций, ликвидность, достаточность капитала, прибыльность.
2) аналитический метод базируется на основе официальной финансовой отчетности предприятия и анализе только количественных показателей. Анализ проводится по формализованной схеме расчета коэффициентов и определения общего (рейтингового) балла.
Этапы анализа:
1) проводится отсев предприятий через "фильтры". В построении итогового списка (рейтинга) выделяются два способа: составление единого рейтинга, ранжируемого по общему баллу, и составление категорий рейтинга, внутри которых предприятия ранжируются по алфавиту;
2) проводится расчет используемых в методике коэффициентов, определяющих соотношение отдельных статей в балансе предприятия;
3) определяется итоговый балл рейтинга путем суммирования рассчитанных коэффициентов, каждому из которых придан определенный удельный вес. Качество полученного результата определяется полнотой оценки рейтинговой характеристики финансового состояния предприятия, корректностью и обоснованностью расчета итогового балла рейтинга.
Процедуры анализа финансового состояния предприятия:
1) определение цели анализа;
2) сбор информации;
3) первичная обработка данных;
4) экспресс-анализ;
5) детализированный анализ;
6) обоснование принятия решений.
69. Диагностика эффективности использования оборотных средств
Классификационная структура оборотных средств предприятия:
1) содержание - материальные средства (оборудование, механизмы, топливо, электроэнергия, материалы), денежные средства и средства в расчетах;
2) место и роль в процессе воспроизводства – средства, вложенные в производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих лет, готовую продукцию; денежные средства и средства в расчетах;
3) источники формирования - собственные средства, приравненные к ним и заемные средства;
4) степень регулирования - нормированные и ненормированные оборотные средства;
5) финансовая структура – прямо связанные с процессом производства (оплата материальных и трудовых ресурсов) и непосредственно не связанные с процессом производства (уплата процентов за кредиты, налогов на землю, налогов, взимаемых с владельцев транспортных средств, налогов на пользователей автомобильных дорог. на добавленную стоимость);
6) сроки финансирования – краткосрочные, долгосрочные и постоянные оборотные средства. Элементами оборотных средств являются сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты, хозяйственный инвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов; готовая продукция; товары отгруженные; денежные средства; дебиторы и пр.
Принципы организации использования оборотных средств:
1) использование по целевому назначению . Отвлечение из производственного оборота авансированных оборотных средств на покрытие убытков и потерь отрицательно влияет на эффективность технико-экономической деятельности предприятия;
2) экономическое обоснование необходимого размера собственных оборотных средств.
Реализация производственной и платежно-расчетной функций оборотных средств основана на определении их размера, необходимого для обеспечения непрерывности технико-экономической деятельности предприятия;
3) сохранность . Убытки и потери оборотных средств отрицательно влияют на эффективность технико-экономической деятельности предприятия;
4) рациональное использование . Нарушение этого принципа связано с отвлечением оборотных средств из хозяйственного оборота (на выплату заработной платы, уплату налогов);
5) ускорение оборачиваемости . Оборотные средства являются источником финансирования затрат предприятия на производство и реализацию продукции.
Функции оборотных средств:
1) производственная (денежное обеспечение непрерывности процесса производства);
2) платежно-расчетная (обеспечение своевременности платежных расчетов);
3) стимулирующая (обеспечение нормальной производственной и коммерческой деятельности).
Этапы анализа кредиторской и дебиторской задолженностей:
1) задается критический уровень дебиторской задолженности: все расчетные документы, относящиеся к задолженности, превышающей критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке;
2) делается выборка из оставшихся расчетных документов;
3) проверяется реальность сумм дебиторской задолженности в отобранных расчетных документах. Это происходит путем сверки;