Понятие валюты может использоваться в трех значениях: денежная единица данной страны, используемая во внешнеэкономических связях и международных расчетах с другими странами (национальная валюта), денежные знаки иностранных государств (иностранная валюта), международная (региональная) денежная расчетная единица и платежное средство.
Под валютой РФ понимают находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в форме банковских билетов (банкнот) Центрального банка Российской Федерации и монеты; средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в Российской Федерации; средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами Российской Федерации на основании соглашения, заключаемого Правительством Российской Федерации с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты Российской Федерации как установленного законного платежного средства.
Под иностранной валютой понимаются денежные знаки в виде казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки, а также средства на счетах в денежный единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.
6.2. Классификация валют по принципу принадлежности, сфере и режиму применения, функциональной роли, положению на рынке
Валюта может классифицироваться по принципу принадлежности. На основании данного критерия выделяют национальную валюту, иностранную валюту, международную валюту, резервную валюту.
Под резервной валютой понимают иностранную валюту, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят свои резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. Изначально в роли резервной валюты использовался фунт стерлингов. Затем наряду с фунтом стерлингов в качестве международной платежной и резервной валюты стал использоваться доллар США. К резервной валюте относятся марка Германии, швейцарский франк, японская йена.
Международная валюта – это валюта, которая используется при расчетах среди членов международных союзов, международных фондов или региональных союзов. В качестве международной валюты сейчас используются СДР и экю.
СПЗ (Специальные права заимствования) представляет собой международные платежные и резервные средства, которые выпускаются Международным валютным фондом и используются в целях безналичных международных расчетов посредством записей на специальных счетах и в качестве расчетной единицы МВФ. СДР стали использовать не только как средство платежа для проведения официальных сделок, но и в определенной степени для коммерческих целей. По содержанию СДР выполняют ряд функций мировых денег по регулированию платежных балансов, пополнению официальных валютных резервов, соизмерению стоимости национальных валют. Однако они не имеют собственной стоимости и реального обеспечения.
Экю является региональной международной валютной единицей, используемой странами – участниками Европейской валютной системы. Создание такой валюты имело целями стимулирование интеграции в валютной сфере, противодействие влиянию доллара США, обеспечение предпосылок формирования единого валютного рынка Европы.
Признаками классификации валют являются сфера и режим применения. На основании данного критерия валюта может подразделяться на свободно конвертируемую, частично конвертируемую и неконвертируемую.
Свободно конвертируемая валюта является денежной единицей, свободно и неограниченно обмениваемой на другие иностранные валюты и международные платежные средства в любой форме и во всех видах операций. На протяжении долгого времени использования золотого стандарта конвертируемой автоматически становилась та валюта, которая могла свободно обмениваться на золото. Однако после отмены золотого содержания всех валют и их золотых паритетов конвертируемость валюты стала пониматься как способность валюты свободно продаваться и покупаться, обмениваться по действующему на рынке валютному курсу, использоваться для создания различного рода финансовых активов.
Частично конвертируемая валюта представляет собой национальную валюту, конвертируемость которой в той или иной степени ограничена для определенных держателей, а также применительно к отдельным видам обменных операций. Данный вид валюты обменивается только на некоторые иностранные валюты и применяется не во всех внешнеторговых сделках. К данной группе валют относят валюту большинства развитых и развивающихся стран. Степень конвертируемости валюты определяется государством в специальных законодательных актах.
Неконвертируемая валюта представляет собой национальную валюту, функционирующую в пределах одной страны и не подлежащую обмену на другие иностранные валюты. К таким валютам относятся валюты стран, которые устанавливают различные ограничения и запреты на покупку и продажу иностранной валюты, на ввоз и вывоз национальной и иностранной валюты, а также применяют иные меры валютного регулирования. Главными причинами таких валютных ограничений являются нехватка валюты, давление внешней задолженности, тяжелое состояние платежных балансов.
Развитие внешнеторговой деятельности привело к необходимости выделения определенных терминов, характеризующих положение и функциональную роль той или иной валюты, используемой в этих операциях. В связи с этим в валютных отношениях используют такие термины: "валюта цены", "валюта платежа", "валюта кредита", "валюта погашения кредита", "валюта векселя", "валюта клиринга" и др.
Валюта цены представляет собой одно из условий наряду с валютой платежа, которые согласовываются между экспортером и импортером и фиксируются во внешнеторговом контракте. Она обозначает денежную единицу, в которой выражается цена товара в контракте или устанавливается сумма предоставленного международного кредита.
Валюта платежа является валютой, в которой происходит фактическая оплата купленных товаров во внешнеторговой сделке или погашение международного кредита. В таком понимании может использоваться любая валюты, согласованная между контрагентами. На практике валюта платежа может совпадать с валютой цены.
Валюта кредита устанавливает денежную единицу, с помощью которой предоставляются экспортные кредиты. Часто они предоставляются в национальных валютах экспортера или импортера. Однако в последние годы кредиты стали предоставляться и в валютах третьих стран или в международных расчетных единицах.
Валюта клиринга применяется для осуществления межправительственных соглашений об обязательном зачете встречных требований и обязательств, которые вытекают из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг (клиринг). При клиринге валюта платежа совпадает с валютой клиринга.
Валюта векселя представляет собой денежную единицу, в которой выставлен вексель. Часто во внутреннем обороте векселя выставляют в валюте соответствующей страны, а в международном обороте – в валюте страны должника, кредитора либо третьей страны.
Валютные отношения многообразны. В связи с этим к валюту подразделяют на "сильную" и "слабую". Такое деление валюты является во многом субъективным. Однако в деловом мире такие термины получили широкое распространение.
"Сила" одной и той же валюты является различной на разных рынках. Это объясняется различной конъюнктурой соответствующих рынков. Указанные выше термины часто применяются к валютам, которые никак не назовешь слабыми на международном уровне. Традиционно в Европейском союзе "сильными" валютами называли германскую марку, английский фунт стерлингов, швейцарский франк, голландский гульден, а "слабыми" считались французский франк, итальянская лира, бельгийский франк. В то же время в рамках мирового валютного рынка расстановка валют несколько иная: так, к "сильным" валютам добавляются доллар США и японская йена, соответственно, все остальные валюты по отношению к ним понимаются как "слабые". "Сила" валюты является различной в разные периоды. В определенные периоды и "сильные" валюты могут "слабеть" по отношению к своим общеизвестным "слабым" валютам. Например, при понижении курса доллара США по сравнению с французским франком принято говорить о "слабости", или "похудении", доллара.
В рамках валютного рынка часто используют такие термины, как "мягкая" и "твердая" валюта, что, по сути, характеризует то же самое, что и "сильная" и "слабая" валюта. Однако, как правило, эти термины применяют при характеристике валют, не входящих в число свободно конвертируемых.
6.3. Валютные отношения и система
Развитие денежного обращения, интенсификация внешней торговли привели к необходимости формирования новых типов отношений между странами. Объективной стала необходимость обмена денежных единиц одной страны на деньги другой. В связи с этим вся совокупность финансовых отношений, возникающих при осуществлении торговых операций, кредитовании, вложении капиталов, при функционировании мирового хозяйства, называется валютными отношениями .