В своем интервью, опубликованном в журнале «Fortune»
ноября 2002 года под заголовком «Всевидящий оракул», мистер Баффет сказал: «Я купил свою первую акцию шестьдесят лет назад. Из этих шестидесяти лет в течение пятидесяти стоило покупать обыкновенные акции. И, пожалуй, в течение десяти лет я не мог найти ничего, во что можно было бы вложить деньги». Одна из причин, почему он перестал покупать акции, проста: в течение этих десяти лет вплоть до 2002 года акции были слишком дорогими. Мне показалось любопытным, что величайший в мире инвестор не смог найти ничего, во что можно было бы вложить деньги, и тем не менее миллионы инвесторов новичков и их консультанты делали это.
Критика в адрес величайшего в мире инвестора
Спустя месяц рынок технологий рухнул, унеся с собой миллиарды долларов из вложенных инвесторами денег. Так кому следовало бы сегодня «огорчаться»?
Мое предсказание
Но основные доказательства вы найдете не в моих рассуждениях, а в книге «Истории успеха учеников Богатого Папы». Эта книга состоит из рассказов, которые мне прислали мои читатели обычные люди, добившиеся успеха в финансовом отношении, когда миллионы людей теряли триллионы долларов на рынке акций. Поэтому, вместо того чтобы хвастаться своим собственным финансовым успехом (во время крушения рынка я далеко не бедствовал), я привожу в качестве наиболее важных доводов те истории, в которых рассказывается об успехах моих читателей.
Ответ на вопрос
Цена плохого совета
Сейчас самое время возвратиться на рынок ценных бумаг.
Почему вы так считаете? спросил его ведущий.
Потому что сейчас для инвесторов всюду зажегся зеленый свет, ответил эксперт. Этот рынок идет вверх.
И он продолжал разглагольствовать на своем профессиональном жаргоне, используя стандартную
рыночную терминологию, о том, что многие из нас слышали многократно как до краха, так и после.
Я смотрел в окно автомобиля, и мое внимание на какое то время отключилось от тирады финансового эксперта, пока в разговор не вступил ведущий.
Хорошо, давайте откроем прямую телефонную линию и послушаем тех, кто захочет позвонить вам и задать вопросы.
Первый из тех, кто прорвался на эту линию, сказал:
Мне семьдесят восемь лет, а моей жене семьдесят пять. Несколько лет назад мы считали, что обеспечили себе спокойную старость. У нас было около миллиона долларов, вложенных во взаимные фонды.
Замечательно, сказал ведущий радиопрограммы.
Да, но это было несколько лет назад.
А сколько у вас сейчас осталось сбережений? спросил финансовый эксперт.
В том-то и проблема, сказал звонивший. Когда рынок начал падать, я позвонил своему консультанту по вопросам финансов, чтобы получить совет.
И что же он вам порекомендовал? спросил ведущий.
Он сказал почти то же самое, что говорит сейчас и ваш гость. Он сказал, что рынок вот-вот снова сделает скачок вверх нужна, дескать, только незначительная коррекция, для которой необходимо временно отказаться от получения прибыли по своим ценным бумагам. Он не сказал нам, что началось крушение рынка. По сути, он никогда не говорил, что рынки могут идти на спад или что взаимные фонды ненадежны. Вместо этого он советовал нам продолжать делать долгосрочные инвестиции, покупать, придерживать и диверсифицировать акции.
И что же вы сделали? поинтересовался ведущий.
Мы сидели и ждали. Мы сделали так, как он советовал. Придерживали акции и наблюдали, как рынок продолжает падать. По мере снижения цен он даже звонил и предлагал нам покупать больше акций по низким ценам.
И вы покупали еще больше?
Разумеется. Но рынок ценных бумаг продолжал падать, а мы продолжали названивать своему советчику. А спустя несколько месяцев он перестал отвечать на наши звонки. Позднее нам сообщили, что он ушел из фирмы и нам следует обратиться к другому специалисту. Как бы то ни было, но, когда мы открыли конверт, полученный из фирмы по инвестициям, у нас потемнело в глазах. Я не мог смотреть на то, как деньги, которые мы в поте лица зарабатывали всю свою жизнь, исчезают, по мере того как рушится рынок. Мы уже не в состоянии работать и хотели бы знать, что можно сделать сейчас?
Итак, сколько денег у вас осталось? спросил опять ведущий программы.
Ну, после того как эксперт перестал отвечать на наши звонки, мы предприняли кое-какие меры и продали свои акции взаимных фондов. Мы с женой считали, что лучше сохранить деньги в виде наличных. Поэтому, после того как мы обналичили акции, у нас осталось около 350 тысяч долларов, которые мы положили на депозит в банке.
Это хорошо, заметил ведущий. По крайней мере, у вас есть кое-какая наличность. 350 тысяч это уже кое-что.
Так-то так, но проблема в том, что на наш депозит начисляется только 1 % в год. Один процент от 350 тысяч долларов это всего лишь 3500 долларов в год. Даже при содействии федеральных программ социальной и медицинской помощи пожилым людям прожить на такие деньги очень трудно. Боюсь, нам придется начать проедать свои сбережения, а это только ухудшит наше финансовое положение. Что вы нам посоветуете?