«Я думаю нам нужно заняться более интеллектуальным бизнесом, нежели держать палатку на рынке и платить дань бандитам. Например, открыть свою интернет-компанию продолжал Стас. У людей сейчас стали появляться компьютеры, а у нас в районе нет ни одного интернет-провайдера, который бы мог провести качественный интернет в квартиры. Я думаю, если я проложу оптоволоконную сеть, то скорость передачи информации с нынешних 56 кбит/сек вырастет в сотни раз. Но надо первоначально вложить 80 000$, чтобы хватило на покупку оборудования и аренду офиса.»
«Я тебе могу дать 1000$, но сам участвовать в этом бизнесе не буду» ответил Медведь. Давай лучше потратим их на веселье!? Или вложим в кокаин, в нем отдача будет сразу. Шучу!» посмеялся Медведь.
«У меня с тобой от этих развлечений жутко болит голова, и ты совершенно не умеешь останавливаться» посетовал Стас.
«Скучный ты!» ответил Медведь и, не найдя поддержки от своего друга, отправился на очередную тусовку.
Спустя два года Стас открыл свою интернет-компанию. В начале помогая прокладывать интернет кабель одного известного оператора, а затем и сам, заполучив права на оптоволоконную сеть, стал раскидывать по офисам в районе интернет.
Как итог он развил компанию до городского интернет-оператора со 100 000 абонентской базой, и стоимостью несколько десятков миллионов долларов.
Глава 3. Шахматная партия.
Игра в шахматы тянула Медведя со школьной скамьи. Если бы не было шахмат, он бы их придумал. Однажды к ним в школу приехал известный гроссмейстер. Как это подобает в таких ситуациях был выделен спортивный зал, где в ряд стояли шахматные доски. За каждой из них сидел учащийся школы, который демонстрировал хорошие навыки игры в шахматы. Медведь был не исключение. Уже в 5-ом классе он занимал первые места по школе, а в 7-ом дебютировал в районных соревнованиях, правда выше 4-ой строчки подняться ему не удалось. Вместе с другими шахматистами школы он играл против гроссмейстера. Полноценной игрой равных соперников это конечно не назовешь, но на 12-м ходу наш герой поставил гроссмейстеру шах, играя черными. Эта ситуация сразу приковала к себе внимание публики. Гроссмейстер вынужденно отдал свою ладью против пешки соперника, все-таки это был не большой, но просчет великого игрока. Дальнейший ход игры не позволял гроссмейстеру, переломить партию в свою пользу и игра закончилась вничью.
В студенческие годы интерес к шахматам только усиливался, а с появлением быстрого интернета он смог принять участие в нескольких международных турнирах онлайн и каждый день тренировался с игроками. Его рейтинг перевалил за 1900 по классификации ФИДЕ. Летом он соревновался в Парке Горького в шахматном клубе, где круглыми днями на пролет играли профессионалы и любители шахмат.
В большинстве своем участники играли просто так на интерес. Медведь не был азартным игроком, поэтому избегал игры на деньги. Даже когда его рейтинг был выше рейтинга оппонента и тот ему предлагал сыграть на символический выигрыш, он отказывался.
Эта стойкость характера, не взирая на соблазны легкой наживы, ему была дана дедушкой Павлом Егоровичем. Дедушка по-сути заменил ему отца, привив любовь к логическому мышлению и расчетам. Шахматы была той игрой, которая совмещала себе умение стратегически планировать, критически мыслить, проводить оценку и анализ положения фигур и перебирать десятки комбинаций в голове. Эрудиция и развитие интеллекта все это пребывало вместе с нашим героем, но по непонятной для многих причине так и осталось не высказанной в глобальный свет. Хотя, забегая вперед, дорогой читатель, прочитав эту книгу до конца, возможно поймет причину неудач нашего героя.
Глава 4. «Пролог».
В начале нового тысячелетия Медведь обратил внимание на быстро поднимающиеся в стоимости котировки крупных отечественных компаний. Изучив поведение цен на акции по графикам, он искал свою нишу в том, как он может на этом заработать.
«Ничего сложного в этом нет», подумал он. И принял решение открыть брокерский счет.
Его выбор пал на инвестиционную компанию «Пролог». Компания базировалась в Северном городе, однако имела филиал в родном районе Медведя, что и подкупило его открыть у нее счет и завести деньги.
Первые сделки он сделал с акциями компании РАО ЕЭС, до реорганизации компании. Благодаря реформе электроэнергетики страны в 2005-2007г., это была самая ликвидная голубая фишка на рынке. Брокеры охотно кредитовали своих клиентов под игру этой акцией, и Медведь этим воспользовался.
К тому времени как он открыл счет, он уже прочитал немало профессиональной литературы, и имея склонность изучать документы и задавать правильные вопросы, без особого труда получил право на осуществление сделок с 5-ым плечом, что по тем временам было вверх лояльности к клиенту на рынках акций.
Львиную долю сделок Медведь проводил с акциями РАО. Он заметил, что, чем большим объемом торговать, тем меньше можно держать открытые позиции в расчете на фиксацию быстрой прибыли. Вторая особенность торговли состояла в том, что основная, львиная доля участников рынка, это неподготовленные инвесторы, которые только покупают, а также фонды, которые также покупают акции. Порой не взирая на краткосрочную внутридневную стоимость, т.е. во время покупки цена на акцию может смещаться в сторону роста на 1 и более процента, и эта не будет критично для фонда. Как правило после завершения покупок фондов и долгосрочных инвесторов, цена на акцию корректировалась до половины от того роста, которая она могла показать в течение дня.
Есть несколько теорий, оправдывающих ту или иную стоимость акций. Одна из теорий, которой пользовался Медведь была теория неэффективного рынка. В отличии от гипотезы эффективного рынка Юджина Фама¹, которая гласила, что вся существенная информация на рынке сразу и полностью отражается на стоимости ценных бумаг. Теория неэффективного рынка позволяла думать или строить свою игру от обратного, что статистически любая акция в какой-то момент времени либо перекуплена, либо перепродана. Чтобы было проще участникам рынка принимать за основу эту теорию, необходимо было математическим путем построить значения, отражающие средние показатели за выбранный период стоимости ценных бумаг, а также выбрать шкалу, которая бы сигнализировала, что в выбранный период времени акция превышает или наоборот находится внизу своих среднестатистических данных.
На основе этих данных был создан индекс относительной силы RSI (relative strength index).
Разработал этот индекс один инженер математик Джон Уэллс Уайдлер младший. В поисках обоснования решений, принимаемых при торговле акциями, было не сложно догадаться, что при отсутствии значимых корпоративных новостей, вроде слияния или поглощения, или значительного ухудшения долгосрочного прогноза компании по темпам выручки, акции имели тенденцию возвращаться с течением времени к своим историческим максимумам. Происходило это по двум причинам:
Первое рынок продукт ликвидности финансовой системы, и так получается, что при растущей экономике соразмерно, и даже больше наблюдается рост денежной массы, которая в свою очередь попадает на фондовый рынок, что приводит к росту стоимости последнего.
Второе подавляющее большинство участников рынка играют от покупок, что также приводит к росту стоимости акций.
Так почему же просто не сесть в этот поезд и ждать пока акция вырастет?