Организация, осуществляющая надзор за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг США и контролирующая инвестиционную отрасль, обеспечивает соблюдение правил и стандартов инвестирования. Создана в 2007 году за счет объединения нескольких организаций (NYSE Regulation Inc., NASD) с целью организации одного регулятора, контролирующего рынок. Деятельность самой FINRA контролируется правительственной Комиссией по ценным бумагам.
Industry Отрасль, сектор рынка
Основной вид бизнеса компании, такие как торговля, промышленность, нефтегазовая отрасль, IT-сектор, туризм и пр.
Inflation Инфляция
Рост общего уровня потребительских цен. Процесс обесценивания денежных средств, при котором они теряют покупательскую способность. Показатель индекса потребительских цен измеряет инфляцию.
Liquidity Ликвидность
Возможность легко и в кратчайшие сроки конвертировать инвестиции в наличные.
Management Fee Плата за управление
Плата, выплачиваемая инвестиционному менеджеру инвестиционного фонда за услуги, включая управление портфелем. Этот сбор, фиксированный процент от активов фонда, раскрыт в проспекте.
Operating Expenses Операционные издержки
Затраты взаимного фонда, необходимые для функционирования деятельности фонда.
Ordinary Income Обычный доход
Вид дохода, который облагается по стандартным ставкам налогообложения, такие как заработная плата, дивиденды, проценты по депозитам. Отличается от дохода от прироста капитала и дохода от повышения стоимости актива.
Risk Риск
Возможная потеря вложенных средств, зависящая от волатильности цены, политических, экономических, рыночных и др. факторов
Ratings Кредитный рейтинг
Оценка кредитоспособности, или оценка компании к выполнению своих кредитных обязательств. Проводятся специальными кредитными рейтинговыми агентствами, такими как Standard & Poors (S&P), Moodys, Fitch Ratings
Recession Спад (Рецессия)
Спад экономической деятельности, вызванное замедлением темпа роста ВВП, падением спроса и снижением производства
Sales Charge Комиссионный сбор
Комиссия взаимного фонда, взимаемая за покупку и продажу акций, или по определенным промежуткам времени.
Фонды, не имеющие комиссионного сбора за продажу называются взаимными фондами без нагрузки (No-Load Fund)
Time horizon Временной горизонт
Промежуток времени, на которое планируется инвестирование в конкретный актив или ценную бумагу
Tax Advantaged Налоговые преимущества
Инвестиции, с налоговыми льготами.
Tax-exempt income Необлагаемый доход
Доход, освобожденный от подоходного налога.
Total return Совокупный доход
Доходность от инвестиций с учетом реинвестиций дивидендов и процентов. Часто этот процент указывается за определенный период времени (один, пять, десять лет и / или срок действия фонда). Кроме того, метод расчета доходности инвестиций, который учитывает изменения цены акций и дивиденды.
Turnover Ratio Оборот активов
Общее количество ценных бумаг, торгуемых за торговый день.
Valuation Оценка стоимости или ценности компании
Цена актива на фондовой бирже, назначенная инвесторами.
Yield (%) Доходность (в %)
Доходность, выраженная в процентах от рыночной цены. Дивиденды или процентные выплаты по инвестициям
Специализированные термины
Actively Managed Mutual Fund Активно управляемый инвестиционный фонд
Вид взаимного фонда, где решения о покупке, продаже или удержании в портфеле ценных бумаг, в соответствии с инвестиционной целью фонда, принимает управляющий портфелем. Цель фонда превзойти его эталонный индекс. Доходность взаимных фондов подвержена волатильности рынка.
All or None (AON) Все или ничего
Требование инвестора совершить покупку или продажу, данное требование должно быть исполнено на всю сумму заявки или полностью аннулировано. Брокер исполняет заказ только тогда, когда заявка может быть исполнена полностью по конкретной цене. Данное требование используется для ограничения и предотвращения продажи активов по частям и начисления дополнительных комиссий.
Alpha Альфа
Инструмент для расчета и прогнозирования доходности с поправкой на риск.
Коэффициент Alpha объединяет волатильность и доходность, чтобы определить «избыточную доходность» фонда. Отрицательная альфа означает, что активы не эффективны.
Ask Запрашиваемая цена
Указанная продавцом минимальная цена для продажи ценной бумаги. Может отличается от цены заявки, которую покупатель готов заплатить.
Asset (Portfolio) Allocation Распределение активов (портфеля)
Разделение инвестиционного портфеля по разным типам ценных бумаг в целях диверсификации и уменьшения риска. Распределение активов не гарантирует лучшую эффективность.
Asset Allocation Fund Фонд распределения активов
Фонд, который стремится обеспечить достаточную доходность при снеженном риске. Фонд добивается этого за счет распределения активов по разным типам ценных бумаг. Несмотря на это такие типы фондов подвержены рыночным рискам, доходность и цена могут колебаться.
Asset class Класс активов
Группа ценных бумаг с похожими свойствами и характеристиками. Основные классы активов это денежные инструменты, акции, облигации.
Automatic Investment Plan Автоматический инвестиционный план
Также известный как систематический инвестиционный план, установленное соглашение, при котором человек периодически вкладывает денежные средства в инвестиции. Автоматические инвестиционные планы не гарантируют прибыль и не защищают от потерь на падающих рынках.
Automatic Reinvestment Автоматическое реинвестирование
Программа, которая позволяет акционерам автоматически реинвестировать дивиденды и распределить прирост капитала для покупки дополнительных акций.
Average Maturity