Целью лимитирования является ограничение риска по следующим видам активных операций:
операции на валютном и денежном рынках;
кредитно-депозитные операции на межбанковском рынке;
кредиты (займы), предоставленные корпоративным заёмщикам;
синдицированное кредитование;
операции, связанные с осуществлением документарных операций;
операции торгового финансирования[14];
операции с ценными бумагами;
операции, осуществляемые в соответствии с договором финансирования под уступку денежного требования (факторинг);
требования по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);
прочие операции, сопряжённые с кредитным риском (в том числе дебиторская задолженность, прочие требования по финансово-хозяйственным операциям).
Задачами лимитирования являются:
обеспечение формирования и функционирования системы лимитирования рисков как составной части системы управления в целом;
определение структуры и объёма принимаемых рисков;
определение полномочий органов управления, должностных лиц и подразделений организации в процессе лимитирования рисков.
Лимиты устанавливаются на корпоративных заёмщиков, финансовые организации, эмитентов ценных бумаг (юридические лица, органы исполнительной власти или органы местного самоуправления) и другие организации, в отношении которых возникают требования, несущие риск.
Основными лимитами являются:
показатель достаточности капитала;
лимит на максимальный объём требований на одного заёмщика (группу взаимосвязанных заёмщиков)[15];
структурные лимиты[16];
страновые лимиты[17];
лимиты открытых позиций, в том числе лимиты открытой валютной позиции (ОВП)[18], лимиты предельных размеров лимитов и прибыли;
персональные лимиты полномочий по операциям на рынке капитала, а также полномочий по определению стоимостных параметров операций торгового финансирования[19].
Все операции/сделки организации осуществляются ей исключительно в рамках установленных лимитов, параметры которых указываются в так называемой лимитной ведомости, отображающей структуру лимитов на контрагентов и являющейся внутренней закрытой информацией организации, не подлежащей разглашению третьим лицам.
Соответствующее структурное подразделение организации проводит ежедневный мониторинг информации в отношении её контрагентов/клиентов, осуществляемый с использованием данных публичной информации (СМИ), по опубликованным пресс-релизам международных рейтинговых агентств, а также с использованием коммерческих баз данных. Мониторинг финансового состояния контрагентов или клиентов проводится организацией на основе финансовой отчётности контрагента, составленной на последнюю отчётную дату.
Выявленная в ходе мониторинга информация может лечь в основание изменения лимита (совокупного лимита и/или сублимита в рамках совокупного лимита), подразумевающего:
увеличение или снижение лимита (размера и/или срока);
восстановление лимита;
приостановление действия лимита;
закрытие (прекращение действия) лимита.
При этом инициирование процедуры по снижению/приостановлению/закрытию лимитов может быть проведено:
при получении информации о возможном ухудшении финансового состояния контрагента/клиента, а также в случае возникновения комплаенс-рисков;
в случае отсутствия актуальной финансовой отчётности при проведении контроля лимита, установленного на контрагента/ клиента;
при неблагоприятном изменении ситуации на финансовых рынках, существенном росте страновых факторов риска и т. д.;
в случае отсутствия операций в рамках установленного лимита в течение 1 года;
в случае отсутствия дальнейших планов или перспектив сотрудничества с контрагентом/клиентом;
при наличии других факторов, которые могут повлиять на финансовую устойчивость контрагента/клиента и привести к неисполнению его обязательств.
Контроль соблюдения установленных лимитов (совокупного лимита, сублимитов) осуществляется путём проведения комплекса мероприятий, предусматривающих три уровня: текущий (оперативный)[20], общий[21] и последующий контроль, осуществляемый в рамках системы внутреннего контроля.
1.3. Виды рисков
Анализ рисковых составляющих позволяет выделить следующие основные типы рисков:
финансовые (англ. financial risks);
страновые (англ. country risks);
операционные (англ. operational risks);
функциональные риски (англ. functional risks).
Финансовые риски подразделяются на следующие типы:
кредитный (англ. credit risk) риск возникновения убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения обязанным перед организацией лицом (клиентом, контрагентом, эмитентом) финансовых обязательств и пр.;
рыночный (англ. market risk) риск возникновения убытков вследствие неблагоприятного изменения конъюнктуры рынка, выражающийся в изменениях процентных ставок, курсов валют и стоимости финансовых инструментов и подразделяющийся на:
ценовой (фондовый) (англ. price (stock) risk) риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые инструменты (ценные бумаги) и производные финансовые инструменты[22] под влиянием факторов, связанных как с их эмитентом, так и общими колебаниями рыночных цен;
валютный (англ. сurrency (FOREX) risk/exchange rate risk) риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов валют по открытым позициям в различных видах валют;
процентный (англ. interest rate risk) риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам;
риск ликвидности (англ. liquidity risk) риск неисполнения организацией платежей по своим обязательствам в связи с несовпадением потоков поступлений и списаний денежных средств по срокам и в разрезе валютных позиций.
Страновые риски возникновения потерь при осуществлении международных операций в результате изменений экономических, социальных и политических условий и событий в странах.
Операционные риски прямых или косвенных потерь от реализации неблагоприятных событий на процессах, видах деятельности и операциях организации вследствие неадекватных или ошибочных внутренних процессов, действий персонала, сбоев в информационных системах, внешних событий и пр.
К функциональным рискам относятся:
стратегический (англ. strategic risk) риск возникновения убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития организации (стратегическое управление);
риск потери деловой репутации (репутационный риск) (англ. reputational risk) риск возникновения убытков вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости организации, её вовлечении в инциденты, получившие широкое публичное освещение, негативной оценке качества оказываемых ей услуг или о характере деятельности в целом, возникновение имиджевых потерь;
юридический (правовой) риск (англ. legal risk) риск возникновения убытков вследствие несоблюдения организацией заключённых соглашений, требований применимых норм законодательства, правовых ошибок в составлении документов при заключении сделок, неправомерных действий контрагентов по заключённым соглашениям, а также несвоевременной или неквалифицированной защиты интересов организации в судебном порядке;