Падение цен на главную экспортную культуру страны хлопок и огромные выплаты по займам привели страну к банкротству. В 1875 г. принадлежавшие хедиву акции Суэцкого канала были выкуплены Великобританией за 4 млн. фунтов стерлингов. Исмаил был вынужден согласиться и на установление контроля Франции и Великобритании над финансами страны, а в 1878 г. передал управление страной «европейскому кабинету», в котором наряду с египетскими министрами должности получили и министры-иностранцы (англичанин и француз) с правом наложения вето на любое решение вице-короля. Когда Исмаил в знак протеста против иностранного засилья распустил кабинет министров, Великобритания, Франция и Германия обратились с протестом в Стамбул. В 1879 г. хедив был смещен османским правительством, вместо Исмаила был назначен его сын Тевфик.
Тевфик-паша и Ораби-паша. Правительство хедива Тевфика (18791892) по-прежнему контролировалось представителями Великобритании и Франции. Подобный «двойной контроль» сохранялся в течение 2 лет, пока национально-освободительное движение, возглавляемое полковником Ахмедом Ораби-пашой, не переросло в революцию (1881 г.). Англо-французская морская эскадра прибыла к берегам Египта, однако французы не поддержали идею интервенции. В результате лишь английские войска 11 июля 1882 г. атаковали с моря Александрию, а 15 июля вошли в город. Началась англо-египетская война 1882 г. 13 сентября англичане в сражении при Эль-Кебире разгромили силы Ораби-паши, а 14 сентября вошли в Каир. Ораби-паша был взят в плен и сослан на о. Цейлон, а Египет фактически превращен в колонию Великобритании.
Английская оккупация Египта. На протяжении последующих 50 лет Египет находился под властью английского генерального консула, в руках которого была сосредоточена вся власть. Первым генеральным консулом Великобритании в Египте был Ивлин Беринг (будущий лорд Кроумер) (18411917), занимавший этот пост с 1883 по 1907 гг. В результате его деятельности была подготовлена база для создания современного египетского государства.
Египет протекторат Великобритании. В ноябре 1914 г. Великобритания объявила войну Турции как союзнику Германии, а 18 декабря Египту был придан статус британского протектората под управлением верховного комиссара Артура Генри Макмагона. Многие египетские политические деятели, занимавшие в прошлом пробританские позиции, в частности Саад Заглюль, влились в ряды национально-освободительного движения. В конце Первой мировой войны надежды египтян на независимость были полностью проигнорированы. Кроме того, англичане не позволили делегации от партии «Вафд» во главе с Заглюль-пашой принять участие в Парижской мирной конференции 19191920 гг. Заглюль и некоторые его сторонники в марте 1919 г. были арестованы и высланы на Мальту, откуда он вернулся лишь в сентябре 1923 г. Декларацией английского правительства от 22 февраля 1922 г. был отменен протекторат Великобритании над Египтом. 15 марта 1922 г. королем Египта был объявлен султан Ахмед Фуад I.
Независимость. В 1923 г. была обнародована конституция, отменено военное положение и проведены выборы депутатов в египетский парламент. Англичане признали право Ахмеда Фуада на королевский престол, но отвергли его притязания на власть над Суданом. Возвратившийся из ссылки Заглюль-паша в январе 1924 г. принял участие в парламентских выборах. Его партия «Вафд» одержала убедительную победу, завоевав 188 мест из 215, а сам Заглюль был назначен премьер-министром. Вместе с тем английские консультанты работали во всех государственных учреждениях, главнокомандующим египетских вооруженных сил был назначен англичанин, и Заглюль-паша под давлением англичан и из-за напряженных отношений с королем был вынужден уйти в отставку. Было назначено новое правительство, покорное воле короля и англичан. К конституционному правлению страна вернулась лишь в 1935 г.
С 1923 г. политическая система Египта развивалась как конституционная монархия при полуколониальной зависимости от Великобритании. В 1936 г. на королевский трон взошел сын Фуада Фарук, который, как в свое время и его отец, с целью усиления собственной власти развернул политические интриги против партии «Вафд». «Вафд», будучи единственной политической организацией в Египте, пользовавшейся авторитетом в широких слоях населения, в трудных условиях военного времени поддерживала в стране внутреннюю стабильность. 4 февраля 1942 г., когда германские войска вели наступление в Северной Африке в направлении Египта, английские танки окружили королевский дворец и посол Великобритании Киллерн вручил королю Фаруку ультиматум: поручить лидеру вафдистов Наххас-паше сформировать правительство либо отречься от престола. Созданное «Вафд» правительство, тесно сотрудничавшее с англичанами, находилось у власти до 1944 г., а затем по указу короля было распущено.
Республика. Политические требования населения, возглавляемого коммунистами и авангардом «Вафд», привели к назначению 21 февраля 1946 г. премьер-министром Исмаила Сидки-паши.
Попытки премьер-министра разрешить противоречия между Египтом и Великобританией путем переговоров закончились неудачей. С началом арабо-израильской войны 14 мая 1948 г. на территории Египта было введено военное положение.
К 1950 г. правящий режим оказался в столь непрочном положении, что королю Фаруку пришлось разрешить проведение свободных парламентских выборов, по итогам которых к власти вновь пришла партия «Вафд». Наххас-паша и его партия требовали немедленного ухода англичан и объединения Египта и Судана под властью короля. В октябре 1951 г. США, Великобритания, Франция и Турция выступили с предложением создать Средневосточное командование, в которое Египет входил бы как равноправный партнер.
Египет отверг это предложение и заявил о своей решимости положить конец режиму кондоминиума в Судане. Три месяца партизанской войны в зоне канала завершились 25 января 1952 г. ожесточенным вооруженным столкновением в Исмаилии, в ходе которого англичане бросили против египетских партизан 1,5 тыс. солдат. На протяжении последующих шести месяцев в Египте сохранялась крайне напряженная обстановка. 23 июля организация «Свободные офицеры», состоявшая из молодых офицеров, номинально возглавляемых генералом Мухаммедом Нагибом, совершила государственный переворот. По их требованию было сформировано новое правительство во главе с Али Махир-пашой. 26 июля король Фарук был вынужден отречься от престола в пользу своего малолетнего сына принца Ахмеда Фуада II. В сентябре премьер-министром стал Мухаммед Нагиб, а политические партии Египта получили распоряжение реорганизовать свою деятельность. Многие высшие офицеры были уволены, а люди из окружения короля арестованы.
Подлинным руководителем египетской революции стал подполковник Гамаль Абдель Насер.
Гамаль Абдель Насер. 18 июня 1953 г. Египет был провозглашен республикой. Ее первым президентом и премьер-министром стал генерал Нагиб, а Насер занял посты вице-премьера и министра внутренних дел. К марту 1954 г. относится начало политической конфронтации, в ходе которой поддержанный бывшими вафдистами, коммунистами и «Братьями-мусульманами» Нагиб выступил против Насера и других руководителей страны, не желавших восстановления в Египте парламентской демократии. Насер решительно пресек выступление Нагиба, лишил его всех постов и, упрочив собственную политическую базу, в 1956 г. по результатам плебисцита был объявлен президентом страны. Впоследствии все политические соперники Г.А. Насера были уничтожены.