Параллельно появляется группа людей в лице банкиров с «Wall Street», которым пришла в голову мысль заработать на новой инвестиционной культуре. Считается, что идейным прародителем этого был Чарльз Митчелл, президент Государственного Муниципального банка, обнаруживший на рынке пустующую, доходную нишу. Ему пришла мысль о том, что если есть спрос и инвесторы, то нужно выложить на рынок новые продукты в виде корпоративных облигаций, простых акций, и дать возможность каждому приобретать и продавать их посредством брокеров, используя маржинальные средства.
Параллельно появляется группа людей в лице банкиров с «Wall Street», которым пришла в голову мысль заработать на новой инвестиционной культуре. Считается, что идейным прародителем этого был Чарльз Митчелл, президент Государственного Муниципального банка, обнаруживший на рынке пустующую, доходную нишу. Ему пришла мысль о том, что если есть спрос и инвесторы, то нужно выложить на рынок новые продукты в виде корпоративных облигаций, простых акций, и дать возможность каждому приобретать и продавать их посредством брокеров, используя маржинальные средства.
Рис.8
Wall Street «Великая депрессия»
«Великая депрессия»
Рис.9
Wall Street «Великая депрессия»
Биржа. «Великая депрессия»
Рис.10
«Великая депрессия»
«Великая депрессия»
И вот, в начале 20-го века американцам было навязано такое новомодное занятие, как спекуляция акциями. За короткий промежуток времени оно овладело массами, и стало престижным. Чтобы извлечь прибыль из новой, модной «игрушки» для масс, Чарльз Митчелл открыл брокерские конторы по всей стране, где простые смертные, которые располагали средствами, но не знали, как и куда их вложить, теперь без труда могли бы играть на акциях. Это занятие пришлось по душе каждому американцу, от маленьких провинций до больших городов. Распространению лихорадки способствовало развитие технологий. С помощью телеграфных тиккеров (рис.11), данные о последних ценах на акции разлетались по всему миру. Тиккеры были повсюду, на вокзалах, в ресторанах, клубах, в салонах красоты, на лайнерах. Люди лихорадочно скупали и продавали акции всех компаний, не углубляясь в мелочи. Все популярные издания, журналы, газеты находились под влиянием того, что происходило на бирже. К середине 20-х годов на бирже играло более 3 млн. людей. С целью привлечения новых игроков и заражения большего количества масс, в спонсируемой Митчелом прессе то и дело появлялись новые статьи о невероятных историях тех, кто в одночасье разбогател спекуляцией на бирже. Для того чтобы сделать это более привлекательным и доступным простым людям с малым капиталом, была предложена система торговли на маржу, которая является родоначальником нынешней маржинальной торговли на Форексе. Покупка акции на маржу означает, что если покупатель, инвестор оплатил часть денег, а остальные взял в долг, и если цена на акции пойдет вниз, то деньги сгорят с большей скоростью. Но если цена возросла, то прибыль также резко возрастала. Так, например, рост в 1928 году составил более 50%, что повышало интерес к маржинальной торговле.
Близкие отношения между банкирами с «Wall Street» и политиками, свел к минимуму регулирование в этой сфере. Начинающие игроки, то есть простые люди, радовались росту своих доходов, однако не имели понятия, как работал механизм на «Wall Street», и почему все движется только лишь в одном направлении. Не контролируемый правительством рынок жил своими законами, который двигали узкий круг людей, круг банкиров, считавшиеся в то время высшей кастой неприкасаемых. В октябре 1929 года, тогдашний президент США Г. Гувер с тревогой обратился к своему другу, банкиру Томасу Ламонту, старшему партнеру «J.P.Morgan&CO», о том, стоит ли беспокоиться в связи с ситуацией на «Wall Street». На что Т. Ламонт в своем письме ответил, что беспокойству нет причин, и рынок отрегулирует себя сам. Спустя 5 дней фондовый рынок рухнул. Рынок насытился. Люди перестали покупать акции, и пошла массовая распродажа, охваченная паникой. Моментально сработали маржинколлы, которые в одночасье обанкротили миллионы людей. Даже такой дальновидный политик как Уинстон Черчилль, в тот период потерял целое состояние, вложенное в акции. Обвал фондового рынка спровоцировал мировой экономический кризис, в результате чего было утрачено доверие к этой сфере деятельности.
Рис.11
Телеграфный тиккер
Во время краха и последующего за ним многолетнего экономического спада, возникает главный вопрос вопрос о доверии к этой индустрии. Управляющая этой сферой банковская элита пытается убедить общественность в том, что фондовый рынок и экономика здоро- вы. Однако доверие уже подорвано, и шок, пережитый людьми, перевернул их сознание. Люди уверены, что фондовый рынок это место азартных игр, которое не поддается каким либо законам, это непредсказуемая, даже греховная форма зарабатывания денег. Нужна была новая идея, миф, концепция, чтобы реанимиро- вать эту сферу, поднять авторитет, и заставить людей заново вкладываться в биржевую спекуляцию. Нужно было вновь придать престижность этому делу. Поиски были долгими и различными, и, наконец, отцы «Wall Street» решили создать миф научности, предсказуемости, методичности биржевой торговли. Прогноз делался на то, чтобы в будущем фондовая биржа не ассоциировалась с игорным домом. Было решено создать псевдонауку, включающую в себя разные методики анализа рынка и колебаний цен, прогнозирования и вычисле- ния будущего. Главная цель убедить людей в том, что фондовый рынок и спекуляция это высшая наука, она предсказуема, что процессы, происходящие там, не слепые, и подчиняются законам природы. Почти в то же время были созданы некоторые успешные псевдонаучные методики. Многие из них были «раскручены», и дошли до наших времен. Одной из них является «Волновой анализ» Ральфа Нельсо- на Эллиотта.