Осуществление программы «Бирманский путь к социализму» не принесло желаемых результатов. Разразившийся летом и осенью 1988 года политический, социальный и экономический кризис привёл к крушению однопартийной политической структуры. В результате стихийных выступлений многих слоёв населения в течение двух месяцев пали три правительства. В обстановке крайней нестабильности, сопровождавшейся гибелью тысяч демонстрантов, 18 сентября произошёл военный переворот и власть взял в свои руки Государственный совет по восстановлению законности и порядка (ГСВЗП), во главе с министром обороны генералом Со Маунгом. Был отменён закон о создании социалистической экономической системы (от 1965 года) и изъяты слова «социалистическая республика» из названия страны. Затем изменили географические названия в английской транскрипции, соответственно звучанию на бирманском языке, а официальное название страны было с Бирмы изменено на Мьянму. Впрочем, Великобритания и ряд других государств отказались признавать эти изменения.
В мае 1989 года в стране прошли выборы, которые со значительным перевесом выиграла оппозиционная демократическая лига во главе с До Аун Сан Су Чжи, дочерью Аун Сана, но ГСВЗП не позволил демократической лиге взять власть в стране, а сама До Аун Сан Су Чжи была взята под домашний арест.
В 1990 состоялись выборы в Народное собрание, в которых приняли участие 93 партии. Аун Сан Су Чжи, возглавлявшая самую крупную антиправительственную партию Национальную лигу за демократию (НЛД), по прежнему находилась под домашним арестом, а её сподвижник по руководству партией У Тин У был приговорен к 10 годам принудительных работ. Несмотря на это НЛД одержала победу, завоевав 392 из 485 мест, или свыше 80% всех мандатов. Еще 73 мандата достались союзникам НЛД. Однако военные власти отказались признать результаты выборов и даже арестовали многих избранных членов парламента.
Впоследствии, из-за военной диктатуры страна оказалась закрытой для запада, но централизация экономики с большой долей государственного регулирования и социализма привела к существенным изменениям:
Военная власть смогла ввести обязательное начальное образование для крестьянских детей при монастырях. Обязанность учить детей грамоте была вменена в качестве государственной повинности монахам. При некоторых монастырях создали образовательные центры, где начали преподавать информатику, английский язык и физику.
Ежемесячно все деревни стали объезжать выездные военизированные госпитали, проводя вакцинацию детей, осмотр и лечение пациентов.
В стране начали проводится археологические изыскания и восстановление памятников национальной архитектуры, чего не было в прошлом. Правительство восстановило и отреставрировало пагоду Шведагон в Янгоне.
Начал развиваться туристический сектор, для привлечения туристов были организованы «годы Мьянмы», которые, однако, бойкотировались мировым сообществом, отчего количество туристов оказывалось значительно меньше расчётного.
Генералитет поддерживал буддийские моральные нормы жёсткими средствами. В стране была запрещена порно индустрия и отсутствовала развёрнутая сеть «секс-услуг».
Пьянство и наркомания, оцениваемые буддизмом как грех, были на очень низком уровне. А за потребление и продажу наркотиков была введена смертная казнь, которая применялась вплоть до 2012 года.
Несмотря на положительные изменения, были и некоторые минусы.
Во-первых, ощущалась сильная изолированность страны. В стране был слабо развит не только интернет, но и внутренняя телефонная сеть вплоть до 2014 года. По состоянию инфраструктуры и интернета Мьянма значительно уступала практически всем соседним странам.
Во-вторых, в стране, несмотря на наличие нефти и газа, плохо развита автомобильная сеть, во многих частях страны в качестве транспортного средства до сих пор используют быков.
Для иностранцев ряд регионов страны до недавнего времени был закрыт, что не очень способствовало развитию туризма.
6 ноября 2005 года столица страны была перенесена из Янгона, в новообразованный город Нейпьидо.
В августе сентябре 2007 года в Янгоне вспыхнули массовые беспорядки, в ходе которых было убито около ста человек. Беспорядки были спровоцированы мирным выступлением буддийских монахов, которое переросло в серию политических протестов против правящего строя.
В конце 2011 года наметилась тенденция к улучшению отношений Мьянмы со странами Запада, вследствие чего 1 января 2012 года были отменены визовые санкции Евросоюза в отношении руководства страны.
1 апреля 2012 года в Мьянме прошли свободные выборы в Парламент. Из 50 мест 43 получила демократическая оппозиция.
В апреле 2014 года в Мьянме, впервые за тридцать лет, была проведена перепись населения. По её результатам выяснилось, что население страны составляет 51,5 млн. человек, что почти на 4 миллиона меньше прогнозируемой цифры.
Напоследок, после несколько нудных исторических фактов, стоит вспомнить один интересный, если не сказать смешной, факт. Связан он с вводом в 1985 и последующих годах денежных купюр странного номинала 15, 35, 45, 75 и 90 кьят.