Емельян решил не медлить и пошел по правому ходу из грота. Дорога уходила все ниже и ниже. Вот вышел Емельян в странное место под землей, веяло не то что холодом, веяло замогильным холодом и что то нагоняло страх. Оказался Емельян в подземном царстве. Но волшебные изумрудные очки позволяли Емельяну все отчетливо видеть в этом жутком месте. И вот разглядел он в отдалении страшный кривой замок, с восемью башнями, все темные, только в одной наверху теплился еле еле слабый свет. Вот туда и решил отправиться Емельян. А чтобы его не заметили, надел шапку невидимку.
Пока Емельян спускался к страшному кривому замку, он успел разглядеть неподалеку от него озеро, и это озеро еле еле светилось. Емельяну стало интересно, и он решил свернуть посмотреть, что там такое. Подойдя поближе, Емельян заглянул в озеро, а там на дне меч лежит и светится тихим легким светом, понял Емельян почему озеро издалека светилось, это меч волшебный свет легкий дает. И Емельян решает этот меч достать со дна озера. Его в шапке невидимке не видно, и думает Емельян остаться незамеченным. Ныряет он на дно озера, доплывает до меча, берет меч, и пытается всплыть, а его не пускает что-то. Смотрит Емельян, а это водоросли волшебные окутывают его ноги и не пускают всплыть. Тогда Емельян рубит их мечом и с трудом отбивается от них.
Но в это время все задрожало, завибрировало, загудело, это водоросли волшебные взвыли. Емельян то всплыть смог и на берег выбраться успел, а вот незамеченным ему теперь остаться не получалось. Шапка невидимка намокла, и потеряла на какое то время свои свойства невидимости. Злой Колдун услышал гул, прилетел к озеру Света и ужаснулся, увидев добра молодца с мечом со дна озера. Не знал Емельян тогда, что только этим мечом можно победить Злого Колдуна, а Колдун понял, что волшебные водоросли не справились со своей задачей защиты волшебного меча.
И началась битва между Злым Колдуном и Емельяном. Злой Колдун знал, что на того, у кого этот волшебный меч в руках его заклятья не действуют. Колдун схватил свой меч, напитанный черной магией. И это была честная битва на волшебных мечах на берегу озера Света. Сражались долго и тяжело, но Емельян исхитрился, извернулся, и нанес сокрушающий удар Злому Колдуну волшебным мечом. Колдун рухнул и умер, и все зло стало выходить из Колдуна. Вокруг все потемнело, затряслось, и страшный кривой замок начал постепенно медленно рушиться.
Емельян опомнился от увиденного, вспомнил про Царевну и окошко в башне еле светящееся, и помчался по ступеням и переходам вверх в башню.
Емельян быстро преодолел все холлы, коридоры, залы, ступени, проходы, и добрался до двери в башне, за которой теплился еле еле свет. Стал он разглядывать внимательно дверь и замок, как дверь открыть. А башня вся трясется, клонится то влево, то вправо. Очки волшебные Емельяну помогли, увидел он наверху выемку в камне, совсем почти незаметную, а там ключ лежит. Схватил Емельян этот ключ и скорей пробовать его к двери, а он и подошел. Дверь открылась и увидел Емельян прекрасную царевну. И в это же время, башня стала оседать. И царевна стала оседать на пол вместе с башней и лишилась чувств. Похоже с нее стали сходить чары Злого Колдуна.
Емельян решил не раздумывать, он быстро одел сапоги скороходы, подхватил на руки царевну без чувств, и быстро сделав всего несколько шагов очутился у выхода из пещеры. Вышел из пещеры Емельян, снял шапку невидимку, которая уже стала уже почти сухой, и волшебные очки, и сделал быстро еще несколько шагов и еще несколько шагов, и очутились они с царевной в Волшебном лесу.
А Емельян тот лес и не узнает, лес выпрямился, стал похож на обычный привычный Емельяну лес, только немного все равно не такой. И выходят из леса к ним старые знакомые: медведица с медвежатами, Олень, Сова прилетела и села на ветку дерева. Остальные звери подтягиваются и выглядывают из за деревьев.
Что стало с вашим лесом? спрашивает их Емельян. А Олень ему отвечает, колдовство злое сошло и освободился наш лес от черного зла. Лес теперь будет восстанавливаться, а мы ему помогать, это наш дом. Мудрая Сова со своей ветки кланяется Емельяну, проводя реверанс белым крылом, и говорит ему слова благодарности. Тут и все звери стали благодарить Емельяна за чудесное спасение волшебного леса и избавление его от черного зла.
Емельян рад, что теперь у его старых лесных знакомых все наладится и будет хорошо. Но посоветовавшись с медведицей и Оленем, они решили оставить пока лесным жителям этого леса скатерть самобранку, до времен восстановления леса. Емельян обещал захаживать к ним в гости.