На рубеже 20102020-х гг. инфляция в России составляла примерно 45 %, а на деньги, вложенные в банковские депозиты, сейчас можно получить не более 56 % в год. По валютным вкладам наши банки платят 0,350,85 %. Похожие цифры наблюдаются в большинстве развитых стран. В развивающихся же странах как в России еще совсем недавно, в 1990-е и начале 2000-х гг., обычными являются двух- и даже трехзначные ежегодные темпы роста цен. Тогда и банковские ставки соответствующие.
Другие виды инвестиций позволяют получить доход больше, чем по вкладу. Вот примерные сравнительные данные по средней ежегодной доходности за пять лет: депозиты 6,2 %; государственные облигации около 10 %; ПИФы 9 %, зарубежные акции 17 %; российские акции 20 %. По акциям, кроме указанного роста стоимости в эти годы, были возможны и ежегодные дивиденды на уровне 515 %. Такие дивиденды выплачивались большинством крупных российских компаний на рубеже 20102020-х гг.
На более длинном отрезке времени соотношение доходности разных видов инвестиций можно проиллюстрировать следующим примером. В 2000 г. условные 1000 руб. вложены в разные инструменты: депозит сроком до года, квадратный метр в новостройке, индекс Московской биржи. Доходность каждого инструмента, а также данные по инфляции за тот же период приведены на графике (рис. 1.1).
Для объективности надо отметить: за этот же период, как и обычно, доходы по сдаче квартиры в аренду были на порядок более стабильны и предсказуемы, чем дивидендные выплаты по акциям/ облигациям. И это нормальное положение дел: на фондовом рынке доходы выше, но и риски тоже. Риски инвестирования на рынке акций тем ниже, чем длиннее интервал инвестирования.
Рис. 1.1. Доходность разных видов вложений
1.3. Основные термины и понятия: с финансового на общечеловеческий
Если вы не думаете о будущем, то у вас его и не будет.
Дж. Голсуорси, английский писательДля обычного читателя прежде всего необходимо дать четкое определение ряда понятий и терминов, используемых в книге в дальнейшем. Здесь приведена информация, которую можно в более подробном виде найти в различной специальной литературе. Для доступности изложения по ряду вопросов представлены собственные позиции авторов. Кроме того, ряд определений непосредственно дан в соответствующих разделах книги.
Акции это ценные бумаги, удостоверяющие право владельца на долю: дохода от деятельности общества в собственных средствах акционерного общества; голосов акционеров общества. Прибыль инвестора, который вкладывает деньги в акции, состоит из дивидендов и роста стоимости акций.
Банк инвестиционный (инвестиционная компания) финансовый посредник, оказывающий помощь при продаже ценных бумаг; содействующий при слияниях и других корпоративных реорганизационных процессах; действующий в качестве брокеров индивидуальных и институциональных клиентов; совершающий сделки купли-продажи от своего имени; выступающий в роли гаранта при размещении ценных бумаг.
Банк (коммерческий) кредитная организация, которая имеет право привлекать денежные средства физических и юридических лиц, размещать их от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и осуществлять расчетные операции по поручению клиентов.
Биржа специализированная торговая площадка, которая предоставляет место для продажи и покупки ценных бумаг (см. также раздел 4.1 «Как работают фондовый рынок и фондовая биржа»).
Валовой внутренний продукт (ВВП) рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг (предназначенных для непосредственного употребления, то есть за вычетом производственного потребления), произведенных за год во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства.
Дивиденды выплаты дохода по акциям. Порядок и объем выплат дивидендов ежегодно определяется собранием акционеров. Теоретически и практически даже при наличии прибыли может быть принято решение не осуществлять выплаты акционерам.
Дивы (сленг) дивиденды: выплаты, распределяемые среди акционеров в соответствии с дивидендной политикой компании.
Дивгэп (сленг) резкое падение стоимости бумаг после закрытия реестра акционеров для выплаты дивидендов. В первый раз иногда сильно пугает новичков.