Сэр Исаак Ньютон потерял целое состояние (более $ 3,6 млн в сегодняшних деньгах) в 1720 г., когда в Лондоне надулся и лопнул «пузырь Южных морей». Ему часто приписывают слова: «Я могу рассчитать движение небесных тел, но не безумие толпы».
Ньютон благоразумно и успешно инвестировал в течение многих лет, диверсифицируя портфель между акциями и государственными облигациями. К началу 1720 года размер его инвестиций составлял 32 тысячи фунтов стерлингов (около 4,4 млн фунтов стерлингов или $ 5,7 млн на сегодняшний день).
Ньютон был не только одним из величайших в мире ученых, он был первопроходцем в финансах. Занимая должность мастера Королевского монетного двора, он заставил британское правительство перейти на золотой денежный стандарт с серебряного, учредил точный вес и размер чеканки монет и сурово наказывал фальшивомонетчиков.
Ньютон также одним из первых определил потенциал Компании Южных морей международной торговой фирмы, которая планировала реструктуризировать растущий долг британского правительства. Ньютон начал покупать акции еще до июня 1712 года, меньше чем через год после основания компании.
В какой-то момент Ньютон из предусмотрительного инвестора, распределяющего вложения по разным ценным бумагам, превратился в спекулянта, который засадил почти весь свой капитал в акции одной акцию. Великий ученый отчаянно гнался за высокой доходностью, подобно дневным трейдерам в 1999 году или многим покупателям биткоина в 2017 году.
Акции, котировки которых считались в процентах от номинальной цены, обвалились ниже двухсот фунтов стерлингов в марте 1720 года, поднялись до примерно тысячи фунтов стерлингов в июне и июле, но потом снова обвалились до двухсот в течение нескольких трагических недель 1720 года.
Если бы Ньютон купил и держал акции Компании Южных морей непрерывно с начала 1712 по 1723 годы, когда они стабилизировались после разрыва «пузыря», его общая прибыль составила бы около 116 %. Это примерно 6,5 % годовых без учета дивидендов. Хороший результат для времен, когда долгосрочная доходность государственных облигаций составляла 45 %.
Однако Ньютон не продержал акции все это время.
Ньютон потерял ни много ни мало 77 % его неудачных вложений, или около 22 600 фунтов стерлингов. Это примерно 3,1 млн фунтов стерлингов, или $ 4,1 млн на сегодняшние деньги. Всего он потерял как минимум треть своего капитала.
Автору закона всемирного тяготения стоило выучить и первый закон финансовой гравитации: за взлетом всегда следует падение, а за сильным взлетом грандиозный обвал.
Акции
Сейчас мы поговорим о торговле российскими и американскими ценными бумагами, облигациями, ETF. Я расскажу, что это такое, но сначала немного о себе.
Я не люблю рынок российских акций по нескольким причинам:
Во-первых, у нас слишком много политики, которая сильно влияет на котировки ценных бумаг. Достаточно зайти в поисковую систему «Яндекс» или Google и вбить компанию «Петропавловск». Откройте график этой компании, и на всех падениях по датам вы найдете в интернете информацию, что в этот день в ней происходило. Поэтому я не торгую российскими акциями.
Во-вторых, российские акции не растут так сильно, как акции американских компаний. У нас мало интересных вариантов и достаточно узкий рынок. Например, есть гиганты «Яндекс» и Mail.ru. В Америке их больше, это: Google, Microsoft, Amazon и т. д. И эти компании могут дать в десятки раз больше прибыли, если вы покупаете их акции. Если компаний много, то больше выбора. Значит, больше возможностей заработать.
В-третьих, еще один немаловажный момент, почему я люблю американский фондовый рынок. Я не верю в стабильность рубля. Вы читаете и слушаете десятки разных аналитиков, которые говорят, что курс доллара скоро будет по 50 рублей. Если нефть будет стоить $ 100, то рубль по 40 руб. Но откройте график роста рубля и график роста нефти. Вы не увидите события, когда курс был 50 рублей и вдруг стал 40. Рубль только растет. Он находится в «боковике», может немного припасть, а затем резко стреляет вверх.
Поэтому я защищаю себя в случае обвала рубля. Если доллар вдруг станет стоить не 75 рублей, а 200, я выиграю вдвойне: на росте акций и на росте курса доллара.
Типы акцийАкции бывают привилегированные и обычные. В чем их разница?
Если вы покупаете привилегированные акции, вам всегда гарантированы дивиденды, их размер фиксирован. В обычных акциях дивиденды не гарантированы, и они зависят от размера прибыли компании.