6) сочетания кредитования краткосрочного и долгосрочного. Его использование обычно не распространяется на время заметного существенного роста компании, чтобы имело место погашение дебиторских задолженностей либо создание стратегических запасов.
Цели, доходы и риски инвестиционной деятельности инвесторов-банков
Каждый из коммерческих банков, реализуя собственную инвестиционную деятельность, идет на обеспечение формулирования набора целей, которые бывают основными и второстепенными, чтобы добиваться построения эффективной инвестиционной стратегии.
К основополагающим целям инвестиционной деятельности банков практикуется причисление целей:
обеспечения безопасности инвестиций;
обеспечения приемлемого либо запланированного уровня прибыльности вложений;
поддержания роста объемов инвестиций;
поддержания достаточной ликвидности вложений.
Инвесторы-банки больше всего беспокоятся о безопасности инвестирования, в меньшей степени их беспокоит доходность вложений и рост их объема. Для достижения оптимальности сочетания доходности и безопасности инвестирования ими практикуется грамотная и целесообразная диверсификация инвестиционного портфеля.
Основополагающие цели достигаются реализацией целей второго порядка (второстепенных) и решением соответствующих задач.
Если говорить о косвенных целях инвестиционной деятельности инвесторов-банков, то они состоят:
в поддержании устойчивости ресурсов и их сохранности;
в приумножении и банковских ресурсов;
в диверсификации инвестиционного портфеля;
в мониторинге и контроле над количеством приносящих минимальные доходы либо не приносящих доходы вовсе активов.
В банке могут быть ликвидные активы, не приносящие краткосрочные прибыли, поскольку нужно обеспечивать приемлемый уровень ликвидности инвестиционного портфеля, а также получать необходимые дополнительные эффекты от основных объектов инвестиций (к таким эффектам причисляются эффекты от расширения рынка сбыта и клиентской базы, числа производимых операций, уменьшения издержек и др.).
Обычно активы, в которые делаются вложения, имеют свои уровни доходности и риска. Поэтому регулирование деятельности инвесторов-банков происходит с позиции максимизации роста дохода при имеющих место рисках, или минимизации рисков в сочетании с существующим уровнем доходности.
Если говорить о доходах от инвестиционной деятельности инвесторов-банков, то к ним причисляют:
проценты, полученные благодаря увеличению стоимости ценных бумаг, в которые были осуществлены вложения;
уплаченные комиссии за предоставленные инвестором-банком инвестиционные услуги.
К рискам деятельности инвесторов-банков относят риски:
деловые (имеющие отношение к снижению общего финансово-экономического состояния экономики государства);
досрочного отзыва банковского вклада;
нестабильности ликвидности;
связанные с кредитованием (возникающие из-за невыполнения условий кредитования то есть несвоевременности уплаты процентов, невозвратности кредита и т. д.);
имеющие отношение к изменению курса ценных бумаг инвестиционного портфеля банка.
Классификация инвестиций коммерческих банков
Инвестиции коммерческих банков могут быть классифицированы согласно разным критериям:
1. Критерий классификации инвестиций объекты вложений. Согласно этому критерию инвестиции могут относиться:
к сектору реальному (это украшения, недвижимость, ювелирные украшения; предметы искусства, драгоценные металлы и др.);
к сектору финансовому (депозиты, инвестиционные кредиты, интеллектуальная собственность и др.).
2. Критерий классификации инвестиций цели вложений. Согласно этому критерию инвестиции могут отвечать целям необходимости: в управлении над объектом инвестиций; в получении максимально возможного дохода.
3. Критерий классификации направленность инвестиций.
Согласно этому критерию инвестиции могут быть направленными:
1) на развитие компании и ее расширение (они связаны с ростом уровня эффективности банковской деятельности, к примеру, с технической модернизацией, с улучшением условий труда, с обучением и переобучением сотрудников и т.д.);
2) на развитие компании, которое не связано с ее хозяйственной деятельностью;