Разумеется, в идеале центральный банк должен быть достаточно независимым и влиятельным учреждением, которое, с одной стороны, осуществляет денежно-кредитное регулирование на основе закрепленных законом его полномочий, а с другой стороны, обеспечивает надежность и стабильное функционирование кредитно-банковской системы. Однако в реальных условиях независимость многих центральных банков оказывается ограниченной в частности, в результате конфликтов, возникающих из-за противоречий между декларируемыми правительством задачами экономической политики и необходимостью поддержания стабильности национальной денежной единицы, которую призван обеспечивать центральный банк. Практика показывает, что конфликт подобного рода удается урегулировать путем довольно формальных переговоров между правительством и центральным банком без применения «силовых» методов [20].
В настоящее время не существует единого общепринятого определения независимости Центрально Банка. Необходимо отметить, что в качестве основных критериев независимости Центрального банка можно выделить следующие:
1) назначение руководства, Председателя или управляющего Центральным банком. Управляющего могут назначать:
правление Банка;
законодательная власть, парламент;
исполнительная и законодательная власть;
коллективная исполнительная власть (правительство) и др.
От того, кто будет назначать, будет определяться степень независимости банка;
2) срок пребывания в должности управляющего и членов правления.
Чем больше срок, тем более независим управляющий Центральным банком.
3) взаимоотношения между Центральным банком и Правительством, законодательная ответственность Центрального банка.
Независимость Центрального банка определяется возможностью Правительства, Министерства финансов участвовать в управлении и принятии решений, а также тем, в какой степени деятельность банка регулируется законом;
4) процедура формирования денежно-кредитной политики. Важная роль отводится тому экономическому институту, кто формирует политику.
5) цели политики, установленные Законом.
Чем больше целей с потенциально конфликтной направленностью указано в законах, регулирующих деятельность Центрального банка, тем менее независим Центральный банк;
6) прямые указания органов государственной власти;
7) ограничения на предоставление кредитов Правительству.
В современной экономической ситуации существует возможность определения независимости центрального банка с помощью индексного подхода.
Таблица 4 Ранжирование стран по индексу независимости центрального банка
В приведенной таблице указаны сводные индексные оценки независимости по результатам анализа тридцати пяти центральных банков. Ведущие места заняли европейские центральные банки, включая центральный банк еврозоны и Финляндии, а также банки Швеции, Венгрии и Швейцарии. Банк России не попал в первую двадцатку он занял двадцать седьмое место. Соседние места занимают ФРС США и Банк Мексики, которые по общемировым меркам входят в круг относительно зависимых центральных банков.
Исходными данными послужило национальное законодательство о центральном банке в каждой стране. Независимость оценивалась по трем индексам: индекс кадровой независимости, индекс политической независимости и индекс экономической независимости. Центральный банк обладает кадровой независимостью, когда правительство не имеет возможности напрямую назначать руководство банка, а также когда его руководство самостоятельно принимает решения. Политическая независимость зависит от оперативного вмешательства правительства в деятельность центрального банка. Экономическая независимость определяется условиями кредитования банком государственного бюджета.
России присвоено 27-е место среди развивающихся стран (индекс 0,44). Более низкие оценки эксперты выставили лишь Таиланду, Египту, Израилю, Иордании и ЮАР. Хотя во многих вопросах экономической политики Банк России несвободен от решений правительства и лишь единожды достигал целевой планки, и все же денежно-кредитная политика последних лет стала отвечать современным стандартам.
В итоге независимость центрального банка от правительства имеет относительный характер в том смысле, что экономическая политика не может быть успешной без четкого согласования и тесной увязки ее основных элементов: денежно-кредитной и финансовой политики.