Цель первого (подготовительного) этапа – принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Первая задача решается путем предварительного ознакомления с отчетностью и последним аудиторским заключением, вторая носит, в определенной степени, технический характер. В частности, проводятся визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; проверяются взаимная увязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т. п.
Цель второго этапа (предварительного обзора бухгалтерской отчетности) – ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это имеет важное значение для оценки условий работы в отчетном периоде, для выявления тенденции изменения основных показателей деятельности, а также для оценки качественных изменений в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. Нужно обращать внимание на алгоритмы расчета основных показателей. Анализируя тенденции изменения основных показателей, необходимо принимать во внимание влияние некоторых искажающих факторов, в частности инфляции. Кроме того, следует отметить, что и сам баланс, являясь основной отчетной и аналитической формой, не свободен от некоторых ограничений.
Третий этап – основной в экспресс-анализе; его цель – обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности предприятия и его финансового состояния. Данны анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.
30. Детализированный анализ финансовой отчетности
Цель детализированного анализ финансовой отчетности – более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем году (периоде), а также перспективы развития субъекта. Данный вид анализа конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. Он позволяет оценить финансовое положение компании, имущественное состояние, степень предпринимательского риска (возможность погашения обязательств перед третьими лицами), достаточность капитала для текущей деятельности и краткосрочных инвестиций, потребность в дополнительных источниках финансирования, способность к наращиванию капитала, рациональность использования заемных средств, эффективность деятельности компании. В общем виде программа углубленного анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности может выглядеть следующим образом:
1. Предварительный обзор экономического и финансового состояния субъекта хозяйствования:
а) характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;
б) выявление «больных» статей отчетности.
2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования:
а) оценка имущественного положения:
– построение аналитического баланса-нетто;
– вертикальный анализ баланса;
– горизонтальный анализ баланса;
– анализ качественных сдвигов в имущественном положении;
б) оценка финансового состояния:
– оценка ликвидности;
– оценка финансовой устойчивости.
3. Оценка и анализ финансовых результатов деятельности субъекта хозяйствования:
а) оценка объема продаж;
б) анализ структуры доходов организации;
в) анализ структуры расходов организации;
г) анализ прибыли;
д) анализ рентабельности;
е) оценка финансовой устойчивости, кредито и платежеспособности.
В настоящее время существует несколько подходов к последовательности проведения анализа.
31. Методы анализа финансовой отчетности
При анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности используются общенаучные и специальные методы, которые характерны для всех направлений экономического анализа.
Динамический метод – основополагающий метод, который предполагает рассмотрение любого процесса и явления как целенаправленного процесса, находящегося в динамике и взаимосвязи с другими явлениями.
Метод детализации – предполагает последовательное раскрытие комплексных статей и показателей через частные. С его помощью выявляются внутренняя противоречивость и взаимосвязь всех составляющих анализируемого объекта.
В анализе отчетности применяется дедуктивный метод исследования, при котором анализ начинается с обобщающих показателей деятельности, что свойственно финансово-экономическому и финансово-инвестиционному анализам
При индуктивном методе вначале изучение деятельности проводится в пределах отдельных подразделений хозяйствующих субъектов (бригад, цехов, производственных единиц либо отдельных видов продукции), а затем материалы обобщаются по всей экономической системе, что характерно для технико-экономического и функционально-стоимостного анализов.
В процессе анализе финансовой отчетности все виды анализа сочетаются, поэтому дедукция и индукция применяются одновременно.
Метод анализа – это системный комплексный подход к изучению результатов деятельности хозяйствующего субъекта, выявлению и измерению противоречивого влияния на них отдельных факторов, обобщению материалов анализа в виде выводов и рекомендаций на основе обработки специальными приемами всей имеющейся информации о результатах этой деятельности.
Методу анализа свойственен системный подход, при котором любая составляющая объекта анализа изучается с позиций ее влияния на состояние хозяйствующего субъекта и результаты его деятельности в целом.
В методе анализа системный подход сочетается с комплексным. Комплексность исследования предполагает рассмотрение итогов деятельности объекта анализа как результата взаимодействия всех сторон этой деятельности и всех влияющих на них факторов.
32. Модели анализа финансовой отчетности
Финансовый анализ проводится с помощью разного типа моделей, которые позволяют структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями отчетности. Можно выделить три основных типа моделей, которые используются в финансовом анализе: дескриптивные, предикативные и нормативные.
Дескриптивные модели – это основные модели оценки финансового состояния предприятия описательного характера.
Горизонтальный (временной) анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией в предыдущем периоде или за более длительный промежуток времени.
Трендовый анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией ряда предыдущих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем.
Вертикальный анализ – это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением изменения каждой позиции по сравнению с предыдущим периодом.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) – это расчет соотношений отдельных показателей, позиций отчета с позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.
Сравнительный анализ – это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических методов исследования. Он может быть прямым (собственно анализ) и обратным (синтез).
Предикативные модели – это модели прогностического характера, которые используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния.
Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету.
33. Сравнительный анализ
Сравнение – наиболее распространенным прием анализа. Первостепенное значение имеет сравнение показателей в динамике – на дату проведения анализа и на предшествующие хронологические даты.
Сравнение с уровнем показателей на начало года предусмотрено в формах финансовой отчетности.
Сравнение показателей анализируемого периода с показателями предшествующих периодов (предыдущего месяца, квартала, года) дает возможность оценить темпы развития хозяйствующего субъекта и, в известной степени, напряженность заданий бизнес-плана на анализируемый период. С этой целью проводится также там, где это возможно, сопоставление планируемых величин показателей с их нормативными уровнями.