35. БАНКОВСКИЙ СЕРТИФИКАТ
Сберегательный (депозитный) сертификат -
это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.
Сберегательный сертификат – это банковский сертификат, вкладчиком по которому является физическое лицо (гражданин). Депозитный сертификат – это банковский сертификат, вкладчиком по которому является юридическое лицо.
Как ценная бумага банковский сертификат имеет следующие особенности: • срочный; депозитные сертификаты могут выпускаться на срок до одного года, а сберегательные – на срок до трех лет; • документарный; • предъявительский или именной; неэмиссионный; • доходный.
Банковский сертификат должен иметь следующие обязательные реквизиты: • наименование – депозитный или сберегательный сертификат; • причину выдачи сертификата – внесение депозита, или сберегательного вклада; • дату внесения депозита, или сберегательного вклада; размер депозита, или сберегательного вклада, оформленного сертификатом (прописью и цифрами); • безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад; • дату востребования вкладчиком суммы по сертификату; • ставку процента за пользование депозитом или вкладом; • сумму причитающихся процентов; • наименование и адреса банка-эмитента и для именного сертификата – вкладчика; • подписи двух лиц, уполномоченных банком на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью банка.
Порядок выпуска. Банковский сертификат является единственным видом ценной бумаги, выпускать которую может исключительно банк.
Условия выпуска и обращения банковских сертификатов должны быть зарегистрированы в порядке, определяемом Центральным банком РФ и федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Обращение. Банковские сертификаты на предъявителя передаются путем вручения, а именные – путем оформления цессии на оборотной стороне сертификата (скрепляется подписями и печатями сторон, участвующих в сделке).
Расчеты по депозитным сертификатам осуществляются только в безналичном порядке, а по сберегательным – как в наличном, так и в безналичном.
Цена сертификата. Купля-продажа банковских сертификатов между инвесторами осуществляется по рыночной цене, в основе которой лежит следующий расчет:
Цс= N [(1 + r (T – t) / 365)],
где Цс – текущая цена банковского сертификата; N – сумма вклада (номинал сертификата); r – процентная ставка по сертификату, доли; Т– число дней, на которое выпущен сертификат; t – количество дней, остающееся до погашения сертификата.
36. ЗАКЛАДНАЯ
Закладная – это именная ценная бумага, которая удостоверяет права ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимого имущества) на получение денежного обязательства или указанного в нем имущества.
Закладная имеет следующие характерные качества: • долговая; • документарная; • срочная; выпускается на срок, на который заключается договор об ипотеке; • именная; • неэмиссионная; • доходная.
Как всякая ценная бумага, закладная имеет обязательные реквизиты: • наименование – закладная; имя залогодателя и его адрес; • имя первоначального залогодержателя и его адрес; • название денежного обязательства, обеспечиваемого ипотекой; • имя должника (если он не залогодатель) и его адрес; • размер суммы обязательства (включая проценты) или порядок ее определения; • сроки уплаты суммы (сумм) обязательства; • описание имущества, передаваемого в залог, его местонахождение и денежная оценка; •наименование права, в силу которого имущество, передаваемое в залог, принадлежит залогодателю, и органа регистрации этого права с указанием реквизитов регистрации и сроков его действия; • наличие прав третьих лиц на закладываемое имущество; • подписи залогодателя и должника; • время и место нотариального удостоверения договора об ипотеке и сведения о его государственной регистрации.
Порядок выпуска. Выпуск закладной включает ряд действий: • заключение договора об ипотеке; *составление (выписка, оформление) закладной лицом (залогодателем), которое передает свое имущество в залог по обязательству другому лицу (залогодержателю); • передача закладной первоначальному залогодержателю. Выдача закладной осуществляется органом государственной регистрации договора об ипотеке, но только после государственной регистрации самого договора.
Регистрация закладной, как при ее выпуске, так и при дальнейшей передаче, осуществляется в органе государственной регистрации ипотеки в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество.
Запрещается выпуск закладных, если предметом ипотеки выступают: предприятие как единый имущественный комплекс; • земельные участки, подпадающие под действие федерального закона "Об ипотеке (залоге недвижимости)"; • леса; • права аренды на перечисленные объекты.
Не разрешается выпуск закладных в том случае, когда сумма долга по договору об ипотеке не может быть определена ни на момент его подписания, ни в дальнейшем. Обращение. Передача прав по закладной осуществляется в том же порядке, что и по векселю, т. е. путем совершения на ней (или на добавочном листе к ней) передаточной надписи (индоссамента) и передачи ее новому владельцу. Никаких ограничений по обращению закладной нет. Закладная может передаваться в залог, быть объектом купли-продажи, дарения, переходить по наследству и т. д.
В случае, если новый (а не первоначальный) законный владелец закладной обнаружит ее несоответствие обязательству, которое обеспечивается закладной, согласно договору об ипотеке, верным считается содержание закладной, и ее владелец может потребовать от ее составителя устранения выявленного несоответствия путем аннулирования существующей закладной и выдачи ему новой, если только он сделает это сразу же, как только ему это стало известно.
37. ОБЛИГАЦИЯ С ИПОТЕЧНЫМ ПОКРЫТИЕМ
В соответствии со ст. 2 ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах", облигация с ипотечным покрытием – это облигация, исполнение обязательств по которой обеспечивается залогом ипотечного покрытия. К объектам ипотечного покрытия относятся требования, вытекающие из договоров залога недвижимого имущества (ипотеки), в том числе удостоверенные закладными ипотечные сертификаты участия, денежные средства (включая иностранную валюту), государственные ценные бумаги, недвижимое имущество.
По российскому законодательству облигация с ипотечным покрытием есть "глубокая" разновидность облигации с обеспечением, одним из видов которого является залог. (Другими возможными видами обеспечения облигации могут быть: поручительство, банковская гарантия, государственная или муниципальная гарантия.) Облигация с обеспечением в виде залога называется облигация с залоговым обеспечением. Когда же в качестве основы последнего выступает залог недвижимого имущества, возникает облигация с ипотечным покрытием.
Наличие или отсутствие того или иного вида обеспечения облигации не оказывает никакого влияния на ее сущность как облигации вообще. Обеспечение имеет значение для снижения риска или увеличения надежности, гарантирования исполнения обязательств по облигации, отражается в ее рыночной цене, уровне доходности, составе инвесторов.
Основные характеристики. Те же самые, что и у любой облигации: • долговая; • эмиссионная; • доходная; • документарная или бездокументарная; срочная. Ипотечная облигация не может выпускаться на срок, превышающий длительности исходного договора ипотеки, которая не может быть менее одного года и превышать 40 лет; • предъявительская или именная; • номинированная.
Порядок выпуска. В отличие от других видов облигаций, эмиссия облигаций с ипотечным покрытием может осуществляться не любыми участникам рынка, а лишь кредитными организациями и ипотечными агентами. Ипотечный агент – это профессиональный участник рынка, исключительным предметом деятельности которого является приобретение требований по кредитам (займам), обеспеченным ипотекой, и (или) закладных.
Кроме указанных участников рынка, никто не вправе осуществлять выпуск подобного рода ценных бумаг.
В остальном эмиссия данного вида облигаций осуществляется в порядке, общем для всех облигаций.
Обращение. Облигации с ипотечным покрытием свободно обращаются на вторичном рынке до момента своего погашения.
Владелец данной облигации вправе требовать ее досрочного погашения эмитентом в случаях, если:
• размер ипотечного покрытия окажется меньше размера обязательств по облигациям;
• нарушен порядок замены имущества, составляющего ипотечное покрытие;
• имеются другие нарушения со стороны эмитента по сравнению с теми правилами, которые установлены по закону или в решении о выпуске данной облигации.