35. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ
Современная банковская система – это сфера многообразных услуг своим клиентам – от традиционных депозитно-ссудных и расчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и т. д.).
Банковские кредиты в 2002–2003 гг в России продолжали расти, хотя и с меньшими темпами (хотя их доля в ВВП по-прежнему в десятки раз меньше, чем в развитых странах), и некоторые признаки говорят об улучшении их качества. Так, в их общем объеме росла доля "длинных" и кредитов, и депозитов. При этом в 2002 г. сокращался ввоз наличной иностранной валюты. Рост (после нескольких лет падения) доли кредитов в иностранной валюте означает постепенное восстановление доверия к отечественной валюте.
Доля кредитов, предоставленных частному сектору экономики, выросла с 35 % в январе 1999 г. до 71 % в октябре 2002 г.
Таким образом, роль банков с точки зрения инвестиционного процесса заключается не столько в том, какую величину своих активов они готовы реструктурировать в долгосрочные инвестиции, а насколько безопасным окажется аккумуляция средств их клиентов – участников инвестиционного процесса, и насколько эффективным будет механизм последующего размещения этих средств. В этой связи важно рассмотреть и проанализировать необходимые условия для осуществления эффективного полномасштабного финансирования инвестиционных проектов.
Основные проблемы при организации российскими банками денежных потоков в инвестиционную сферу следующие:
• срок кредитования;
• гарантии сохранности средств, вложенных в банки;
• процентная политика;
• целевое использование реципиентом инвестиций;
• финансирование проектов в полном объеме;
• источники возврата инвестированных средств. Срок, на который банк может предоставить кредит,
определяется наличием средств, размещенных на равный или более длительный срок клиентами банка, и собственных средств. Реальная доля неликвидных активов в балансах банков составляет 40–60 % их валюты баланса. Как следствие, многие банки уже сейчас не имеют адекватного покрытия этих активов долгосрочными или бессрочными ресурсами. Средний же срок привлечения-размещения основной доли пассивов и активов в большинстве банков составляет 3–6 месяцев.
Если в рамках реализации инвестиционной деятельности в банки будут поступать денежные потоки из источников инвестирования, то возможности банков по организации исходящих денежных потоков будут определяться характеристиками прибывающих средств. Возможности же банков по трансформации краткосрочных вложений в долгосрочные активы незначительны, а чрезмерное увлечение этим занятием не раз приводило к потере ликвидности.
36. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ОРГАНИЗАЦИИ ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ
В настоящее время основными задачами центральных банков (ЦБ), в том числе и России, являются: а) устойчивость работы и укрепление финансового положения коммерческих банков; б) ориентация и стимулирование деятельности банка в областях кредитования, направленных на выполнение приоритетных задач экономики; в) научная организация денежного обращения в народном хозяйстве; г) регулирование денежного обращения; д) обеспечение устойчивости рубля; е) единая денежно-кредитная политика; ж) организация расчетов и кассового обслуживания; з) защита интересов вкладчиков банков; и) надзор за деятельностью коммерческих банков; к) внешнеэкономическая деятельность.
В отличие от командной экономики теперь методы управления банковской системой в основном экономические: изменение норм обязательного резервирования в ЦБ; • изменение объема кредитов, предоставляемых ЦБ коммерческим банкам, а также процентных ставок по ним; • проведение операций на открытом рынке с ценными бумагами и валютой.
ЦБ является кредитором последней инстанции.
К основным функциям центральных банков относятся следующие:
• эмиссионная функция: наличность по-прежнему необходима для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств;
• функция аккумулирования и хранения кассовых резервов для коммерческих банков, т. е. каждый банк – член национальной кредитной системы – обязан хранить на резервном счете в центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов. Одновременно центральный банк по традиции является хранителем официальных золотовалютных резервов страны;
• функция кредитования коммерческих банков характерна для социалистической экономики при государственной монополии на кредитную деятельность, а также для переходного периода, сопровождающегося нехваткой средств в руках частных финансовых институтов. В развитой рыночной экономике подобное кредитование существует преимущественно в периоды финансовых трудностей;
• предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов, так как в бюджетах различного уровня аккумулируется до половины и более внутреннего валового продукта стран. Данные средства накапливаются на счетах в центральных банках и расходуются с них. Центральные банки ведут счета правительственных учреждений и организаций, осуществляют операции с государственными ценными бумагами, предоставляют государству кредит в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций;
• клиринговая функция, или функция проведения безналичных расчетов.
37. ФУНКЦИИ И ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ ЕВРОПЕЙСКОГО СООБЩЕСТВА
Европейский центральный банк (ЕСВ) основан 1 июня 1998 г. Это самый молодой центральный банк в мире. Однако он унаследовал репутацию и авторитет всех центробанков зоны евро (EZ), которые вместе с ЕСВ обеспечивают стабильную монетарную политику в зоне евро.
Законодательной основой ЕСВ и Европейской системы центральных банков (ESCB) является Договор об основании Европейского сообщества (EU). В соответствии с этим Договором ESCB включает в себя ЕСВ и центральные банки всех 15 государств, входящих в EU. Статус ESCB и ЕСВ закреплен протоколом к Договору.
Около 1100 сотрудников (по состоянию на август 2002 г.) работают в штаб-квартире ЕСВ во Франкфурте-на-Майне (Германия). Они делегированы всеми 15 странами – членами EU и работают в кооперации с персоналом всех европейских центральных банков для подготовки и воплощения в жизнь решений ЕСВ.
Высшим органом принятия решений является Совет управляющих (Governing Council). Он состоит из 6 членов Исполнительной дирекции (Executive Board) и 12 управляющих национальных центробанков. И Совет управляющих, и Исполнительная дирекция возглавляются Президентом ЕСВ. Великобритания, Швеция и Дания являются членами Европейского монетарного сообщества (EMU), однако до сих пор не присоединились к Проекту Евро (имеют собственные национальные валюты и независимые центробанки).
Основной задачей Совета управляющих является формулирование монетарной политики в зоне евро. Совет обладает полномочиями определять уровень процентных ставок, под которые коммерческие банки могут иметь доступ к средствам их национальных центробанков. Таким образом, Совет управляющих косвенно влияет на уровень процентных ставок в экономике EZ, включая ставки кредитования и по депозитам для клиентов коммерческих банков.
В составе Евросистемы – ЕСВ плюс 12 центробанков стран зоны евро. В составе ESCB – Евросистема плюс Банк Англии, Национальный банк Дании и шведский Riksbank.
Евросистема зависит от четкого функционирования банковской системы, через которую могут исполняться операции в рамках определенной монетарной политики. В 12 странах EZ насчитывается 8000 кредитных институтов (коммерческие и сберегательные банки и другие финансовые институты), они являются каналом, через который осуществляется единая монетарная политика, преследующая цель увеличения или снижения спроса на ликвидность (деньги) в зоне евро.
Евросистема отслеживает ситуацию в банковском секторе, несмотря на то что банковское регулирование остается в сфере полномочий национальных властей.
Основныезадачи Евросистемы: определение и осуществление монетарной политики зоны евро; • проведение валютных операций, содержание и контроль валютных резервов стран зоны евро; • эмиссия банкнот в зоне евро; • обеспечение работы платежной системы.