43. Антиинфляционное регулирование: методы, границы
Способы управления инфляцией неоднозначны, противоречивы по своим последствиям. Диапазон параметров для проведения такой политики может быть весьма узок: с одной стороны, требуется сдерживать раскручивание инфляционной спирали, а с другой – поддерживать стимулы производства, создавать условия для насыщения рынка товарами.
Цель антиинфляционной политики заключается в том, чтобы сделать инфляцию управляемой, а ее уровень – достаточно умеренным. Методы борьбы с инфляцией могут быть:
1) косвенными, включающими:
а) регулирование общей массы денег через управление ими центральным банком;
б) регулирование ссудного и учетного процента коммерческих банков через управление ими центральным банком;
в) обязательные резервы коммерческих банков, операции центрального банка на открытом рынке ценных бумаг;
2) прямыми, предполагающими:
а) прямое и непосредственное регулирование государством кредитов и тем самым регулирование денежной массы;
б) государственное регулирование цен;
в) государственное (по соглашению с профсоюзами) регулирование заработной платы;
г) государственное регулирование внешней торговли, ввоза и вывоза капитала и валютного курса.
Существует несколько классификаций антиинфляционной политики – ортодоксальная и гетеродоксальная антиинфляционная политика. Ортодоксальный вариант основан на неоклассической концепции – минимальном вмешательстве в экономику со стороны государства. Он предполагает ограничение сферы его деятельности решением проблем сбалансированности бюджета и поддержанием темпов прироста денежной массы в обращении в соответствии с реальными возможностями увеличения производства. Гетеродоксальный вариант предусматривает более активное государственное вмешательство в ход экономических процессов и в т. ч. временное замораживание роста цен и заработной платы, меры по стимулированию предпринимательства и сбережений населения прежде всего посредством снижения налогового бремени, развития рыночной инфраструктуры и поддержки жизненно важных отраслей и производств, регулирование внешней торговли и валютных операций. Важнейшей частью антиинфляционной стратегии является гашение адаптивных инфляционных ожиданий. При постоянном соблюдении обещаний со стороны правительства в течение достаточно продолжительного срока начинает действовать эффект объявления , который стал весьма эффективным элементом антиинфляционной стратегии в таких странах, как США, Германия, Великобритания.
Также правительство должно принимать меры, способствующие укреплению механизмов рыночной системы, такие как:
1) установление конкурентно-рыночного климата в стране, систематический контроль за состоянием рынков;
2) антимонопольная политика;
3) отказ от государственных мер по поддержке и защите неконкурентных отраслей;
4) поощрение и поддержка малого бизнеса;
5) стимулирование диверсификации производства и продаж;
6) гибкая налоговая политика, направленная на снижение налогового пресса и применение прогрессивной шкалы налогообложения.
Кроме того, все эти меры должны сочетаться с мероприятиями в области денежного обращения: жесткими лимитами прироста денежной массы, контролем со стороны центрального банка над изменением денежной массы (политика таргетирования, предложенная монетаристами).
Стоит выделить также недежные элементы антиинфляционной стратегии, такие как:
1) государственное стимулирование научно-технического прогресса и структурной перестройки производства;
2) переориентация инвестиционных потоков на отрасли промышленности группы "А";
3) конверсия военных секторов экономики.
44. Денежные реформы как способ радикального изменения денежной системы
Денежные реформы проводились в условиях металлического денежного обращения – при серебряном или золотом стандарте, в т. ч. после Второй мировой войны, когда действовал золотодевизный, или золотодолларовый, стандарт.
После окончания войн и революций стабилизация денежного обращения как один из важнейших способов восстановления экономики проводилась при помощи следующих методов:
1) нуллификации;
2) реставрации (ревальвации);
3) девальвации;
4) деноминации.
Нуллификация означает объявление об аннулировании сильно обесцененной единицы и введении новой валюты. Новая марка обменивалась в соотношении 1: 1 трлн старых рейхсмарок. Прежняя денежная единица была аннулирована.
Реставрация – восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы. Например, после Первой мировой войны во время денежной реформы 1925–1928 гг. в Англии было восстановлено довоенное золотое содержание фунта стерлингов. После Второй мировой войны реставрация, или ревальвация, проводилась путем повышения официального валютного курса к доллару, а затем Международный валютный фонд регистрировал повышение золотого содержания денежной единицы. Например, ФРГ провела в рамках Бреттон-Вудсской валютной системы три ревальвации (в 1961, 1969 и 1971 гг.). Неоднократные ревальвации проводила ФРГ и в рамках европейской валютной системы, где сохранился режим фиксированных валютных курсов.
Девальвация – снижение золотого содержания денежной единицы, а после Второй мировой войны – официального валютного курса к доллару США и его золотого содержания. Так, в результате двух девальваций доллара его золотое содержание было снижено в декабре 1971 г. на 7,89 %, а в феврале 1973 г. – на 10 %. После
введения плавающих валютных курсов в 1973 г. девальвация проводится лишь в группировке с регулируемыми валютными курсами – в "европейской валютной змее", на базе которой была создана европейская валютная система.
Деноминация – метод зачеркивания нулей, т. е. укрупнение масштаба цен. В частности, в Бразилии в 1988 г. была введена новая денежная единица нокрузадо, эквивалентная 1000 прежних обесцененных крузадо. В России в 1998 г. также проводилась деноминация рубля в соотношении 1: 1000 старых рублей.
В условиях глубокого и структурного кризиса экономики при высоких темпах скрытой инфляции государство может проводить политику шоковой терапии, т. е. политику резкого отказа от контроля над ценами на товары и услуги. В этом случае инфляция переходит из скрытой в открытую форму.
Методы шоковой терапии использовались во многих странах после Второй мировой войны, причем они сопровождались таким антиинфляционным средством, как денежная реформа, носившая конфискационный характер .
По методам проведения эти денежные реформы делятся на такие типы, как:
1) обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новые деньги с целью резкого уменьшения массы бумажных денег. Например, в ноябре 1944 г. в Греции обмен производился в соотношении 1 новая драхма на 1 млрд старых;
2) временное (полное или частичное) замораживание банковских вкладов населения и предпринимателей; подобные реформы проводились во Франции (июнь 1945 г. и январь 1948 г.), Бельгии (октябрь 1944 г.), Австрии (июль и ноябрь 1945 г.) и других странах;
3) сочетание первого и второго методов денежных реформ.
Несмотря на негативные социальные последствия, методы шоковой терапии широко применялись в международной практике, порой являясь единственным способом борьбы со скрытой инфляцией.
45. ПРИЧИНЫ И ОСОБЕННОСТИ ПОЯВЛЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ В РОССИИ
Возникновению инфляции в России послужили следующие причины:
1) глубокие деформации и диспропорции общественного производства;
2) структурные перекосы экономики;
3) монополизм производителей товарной продукции;
4) милитаризированная экономика;
5) разбухший государственный аппарат. Действие инфляционных механизмов в России стимулировалось государственным финансированием и льготным кредитованием. Последовавшие затем рост цен на оборудование, сырье, топливо и повышение зарплаты при сокращении производства привели к тому, что инфляция спроса переросла в другую форму – инфляцию издержек производства. Механизм инфляции предложения зиждется на таких факторах, как:
1) рост цен на промежуточные товары, диктат предприятий, производящих электроэнергию и другие энергоресурсы;
2) слаборазвитая инфраструктура рынка (в частности, инструменты частного инвестирования, перелив капиталов, аккумуляции сбережений населения, что особенно характерно для экономики переходного типа);
3) несовершенство конкуренции на рынке, его моно-полизированность, наличие барьеров для конкуренции в виде высокого уровня дифференциации продукта, законодательных ограничений на вхождение в отрасль "посторонних" структур (лицензирование);
4) недоразвитость рынка труда.
В условиях слаборазвитой рыночной экономики, лишенной рыночных стимулов, товарно-денежные отношения начинают частично функционировать по законам монополизированного рынка, как это имело место в России.
Специфика инфляции в России заключается в том, что:
1) рост и развитие инфляции происходили в условиях товарного голода на фоне постоянно возникающих кризисов неплатежей;
2) инфляция сопровождалась наличием нереального валютного курса, который формировался не рынком, а лишь его потребительской частью;
3) инвестиции в народное хозяйство не вкладывались из-за невозможности формирования реального валютного курса в равной степени рынком потребительским и рынком инвестиционным (как то: здания, сооружения, земля);