Поскольку речь идет о сфере прекрасного, необходимо упомянуть о моде. Она, как известно, капризна. Всплески интереса к тому или иному направлению или отрасли внутри него неизбежны, равно как периодическое угасание спроса, а значит, колебания цен. Скажем, вот уже несколько лет в мире наблюдается неуклонный рост интереса к Востоку. Это связано как с повышением благосостояния тамошнего населения, так и с увлечением европейцев всем экзотическим, особенно индийским и китайским. Кроме того, нельзя забывать, что спрос на тот или иной вид искусства в определенной мере создают именитые галеристы – они выступают в роли законодателей мод. В Москву "Восток" привез Кирилл Данелия. С тех пор он в своих интервью часто упоминает об азиатской составляющей русского менталитета, говорит о влиянии Китая на мировое сообщество. На этой волне пробудился интерес к искусству Древнего Египта, Греции, Рима. Но об актуальности этих направлений в период кризиса мы поговорим чуть позже. А пока приведем пример, иллюстрирующий востребованность восточных шедевров, чтобы не быть голословными.
В конце декабря 2008 года, когда в мире уже вовсю бушевал кризис, в Кельне проводились торги аукционного дома Lempertz . Вниманию публики представлены предметы из Тибета и Китая. Пять топ-лотов аукциона были проданы с существенным превышением стартовой цены. Бронзовая скульптура Маха-кала из Тибета, предположительно датируемая XVIII веком, ушла с молотка за 60,000 евро при старте всего в 5,000 евро. Прекрасная фарфоровая чаша династии Минь (Китай) с подглазурной росписью нашла своего покупателя за 29,000 евро, хотя вначале оценивалась всего в 15,000 евро. Китайскую вазу XIV века, также фарфоровую, приобрели за 28,000 евро вместо первоначальных 8,000 евро. Жадеитовые чаши с резьбой времен китайской династии Цин потянули на 25,000 евро, что в 20 раз больше стартовой цены. Приведенные цифры – не самые высокие: на рынке антиквариата совершаются миллионные сделки, но основная часть предметов ("костяк") стоит не дороже 100,000 евро.
Еще пару слов о моде. Она способна порождать кратковременные всплески интереса и цен внутри разных областей, а потом жестоко гасить их, оставляя инвесторов в накладе. Приобретенную на модной волне вещь вскоре придется продавать, и неспециалисту будет сложно сделать это быстро и с выгодой. Например, в 90-х годах XX века стал чрезвычайно популярным модерн. Но уже к началу 2000-х годов спрос на него сильно упал, особенно в сегменте декоративно-прикладного искусства. В 2003–2005 годах наметился всплеск моды на ар-деко: прогнозировали длительный восходящий тренд, но кризис 2008–2009 годов внес свои коррективы. Говоря о временной актуализации какого-либо направления, уместно вспомнить о галеристах. Нередко именно их стараниям те или иные мастера обязаны возрождению интереса к своим работам. Ведь это бизнес: скупив полотна какого-нибудь примитивиста средней руки, интересного, но не вполне известного, желательно – уже умершего, предприимчивый владелец галереи, ко мнению которого принято прислушиваться, начинает рассказывать всем о сложной судьбе почившего таланта, демонстрировать его работы, устраивая шумные богемные выставки и тем самым привлекая внимание самых разных людей. Цены взлетают в десятки раз, а галерист принимается за поиск нового дарования. Еще несколько лет такие приемы во всем мире использовались в основном для популяризации современных художников и мастеров, но теперь встречаются и в сфере антиквариата. Инвестиционный минус у этой невинной забавы один, но серьезный – невозможно предсказать, когда "выстрелит" тот или иной автор, если не обладать инсайдерской информацией.
При желании, финансовых возможностях и знании принципов рекламы инвестор может раскрутить свою "звезду", превратив молодого художника (желательно все же талантливого) в известного и востребованного. Правда, может пройти несколько лет, и, скорее всего, придется потратить сотни тысяч долларов, прежде чем цены на работы подопечного вырастут. Не исключено, что этого вообще не произойдет: тем, кто не обладает авторитетом на рынке, будет сложно.
Затишье на рынке
Когда даже самые надежные ценные бумаги демонстрируют чудеса волатильности, прогнозы изменения курсов валют напоминают гадания по звездам, а проценты по депозитам не покрывают инфляции, наступает время альтернативных инвестиций. Летом 2008 года многие эксперты предсказывали бум на рынке искусства и антиквариата – считалось, что состоятельные люди, успевшие вывести деньги с фондового рынка и из сектора недвижимости, хлынут на аукционы в поисках надежных инвестиционных инструментов. Тем более, что в последние годы в арт-галереях Лондона и Нью-Йорка погоду делали российские бизнесмены, и русское искусство на какое-то время стало двигателем мировой аукционной торговли.
Но всему хорошему рано или поздно приходит конец – кризис, прибывший с другой стороны океана, вскрыл давно назревавшую проблему: русское искусство оказалось переоцененным. И если сначала это выглядело предположением, то теперь стало очевидным. Кроме того, за последние годы появилось много подделок. После ряда громких скандалов коллекционеры и дилеры предпочитают не рисковать. На "русских неделях" в Лондоне, проводимых Sotheby’s и Christie’s осенью прошлого года продали немногим более половины выставленных лотов на сумму, вдвое меньшую, чем рассчитывали. Не лучше обстояли дела и на торгах западным искусством. Они тоже дали слабые результаты – было выручено в среднем на $100 млн. меньше ожидаемого.
Эксперты, понаблюдав, сделали вывод: то, что раньше купили бы по эстимейту (предпродажная экспертная оценка вещи) или чуть ниже, теперь продается едва ли выше стартовой стоимости или вовсе остается нереализованным: в период финансовой нестабильности никто не желает расставаться с деньгами в обмен на небезупречные предметы. Работает и фактор ожидания-пока все еще надеются на глобальное падение цен, чтобы заработать.
Однако эксперты утверждают – на предметы музейного уровня цены если и упадут, то незначительно, а остальное "просядет" основательно. Тогда можно будет выходить на рынок, чтобы, вооружившись прогнозами сильных аналитиков, вложить деньги. Главное сейчас – заметить, когда цены действительно пойдут вниз: в конце 2008 – начале 2009 их еще держали на прежнем уровне, но продолжаться вечно это не может. В ближайшее время продавцы, скорее всего, отпустят результаты ушедшего восходящего тренда. Пока – время скорее продавать, чем покупать. И продавать с умом!
Несмотря на общее затишье на рынке, сделки заключаются. Аукционный дом "Гелос", например, решил проводить торги чаще, чтобы максимально эксплуатировать покупательскую способность. Пакет антикризисных мер можно разработать как для действующих инвесторов в искусство и антиквариат, так и для тех, кто находится в поиске новых объектов для вложений.
Советы инвестору
Секрет успешной инвестиционной стратегии на рынке антиквариата – точный расчет времени покупки и продажи предметов. Все, казалось бы, просто и понятно, примерно по тому же принципу ведутся сделки на фондовом рынке: когда цены падают – время покупать; когда растут, нужно постараться угадать потолок и продать. Но если прогноз динамики цен на акции и облигации – вещь весьма распространенная, то с антиквариатом и искусством сложнее. То, что будут дорожать первые имена, вам скажут почти наверняка, а вот относительно остальных направлений – всегда отчасти лотерея. Нет, конечно, на данном рынке действуют свои законы и правила, зная которые можно выстраивать стратегию. Однако начинающему любителю старины без помощи профессионала не обойтись. Поэтому, если у вас есть деньги и желание собирать коллекцию, лучше найти консультанта.
Формирование коллекции
Чтобы быть успешным инвестором, вам следует определиться, что вы хотите поместить в свое собрание. Безусловно, необходимо понимать, будет ли выбранное вами направление актуально. Сейчас очень сложно угадать, что в будущем выйдет на первый план, а что станет менее востребованным. Ведь мы наблюдаем, в лучшем случае, затишье. И до осени 2009 года лучше не делать никаких покупок. Если только на рынке не появятся редчайшие произведения искусства, которых обычно ждут годами. В данном случае имеет смысл сделать покупку, даже крайне дорогую.
О том, что перед вами вещь музейного уровня, вы догадаетесь по стоимости и ажиотажу. В России всегда в цене старинный фарфор, в том числе – лучшие произведения Императорского завода, ювелирные произведения с клеймами Фаберже, Овчинникова и других великих мастеров, картины всемирно известных художников; предметы, принадлежавшие особам царской крови, большим политикам прошлого; высшие награды отечества, редкие монеты.
Один известный московский антиквар, сетуя на кризис, сказал мне, что покупать сейчас действительно не время, потому что продавцы еще не осознали всей серьезности ситуации и не готовы снижать цены. Он, напротив, советовал продавать – те предметы, которые составляют "дополнительную", "приходно-расходную" часть коллекции: некоторые из них пока еще можно передать в другие руки по выгодной цене. Любому инвестору, имеющему дело с искусством и антиквариатом, следует научиться быть безжалостным и принципиальным – избавляться от посредственных предметов, отказываться от вещей, представляющих не большую культурную и историческую ценность. Оставляйте только лучшее – за ним ваше финансовое будущее. Это что-то вроде "голубых фишек" на фондовом рынке, которые дают не всегда высокий, но стабильный ценовой прирост. Суть антикризисной стратегии в том и состоит, чтобы отделить предметы принципиальные, стратегические от случайных, вспомогательных.