Материалы раскопок свидетельствуют о том, что хозяйственная деятельность славян была многогранной и довольно развитой. Население занималось земледелием, скотоводством, охотой, рыболовством и различными ремеслами.
Достаточно отчетливо можно проследить в этих материалах торговые и культурные связи с соседними племенами Прибалтики и приднепровскими славянами.
Археологами были обнаружены зерна хлебных злаков и бобовых растений, железные серпы, обломки жерновов ручных мельниц, кости домашних животных (свиньи, коровы, мелкого рогатого скота). Скотоводство давало мясо, молоко, кожу, шерсть для пряжи. Широкое развитие прядения доказано многочисленными находками пряслиц - грузиков для веретен.
За пределами поселений простирались леса, в которых водились лоси, медведи, дикие козы, кабаны, соболи, куницы. В реках жили бобры. История сохранила много названий, напоминающих о некоторых исчезнувших сегодня из Этих мест животных: Соболев ручей, Боброва река, деревни Куницына гора, Медведеве, Лоси, Выдрино и т. д. Археологи нашли на территории поселений большое количество костей и рогов лося со следами их обработки, а также различные поделки из них.
О занятиях славян рыболовством говорят найденные при раскопках в кремле кости щуки (60 - 75 сантиметров длиной), окуня (25 - 30 сантиметров), сома (139 - 148 сантиметров), леща, синца, жереха, красноперки, плотвы, карася, линя, налима, т. е. тех рыб, которые и в наши дни населяют реки Великую, Пскову и Псковское озеро.
Археологический материал рассказал еще об одном промысле древних славян - бортничестве, сборе меда диких пчел. Название промысла происходит от слова «борть», что означает дупло дерева. Письменные источники, начиная с X века, неоднократно упоминали продукты бортничества - мед и воск, которыми псковичи торговали, одаривали послов. Раскопки нередко подтверждали это. Археологи находили однотипные куски формованного воска, служившие, видимо, торговыми единицами в XI - XIII веках.
Материал раскопок позволил судить и о ремеслах псковского населения - косторезном, литейном, кузнечном.
В VII - VIII веках древние славяне начали получать железо из болотных руд в сыродутных горнах, появление которых знаменовало огромный шаг вперед в развитии металлургического и кузнечного производства. В это же время происходит разделение кузнечного и литейного ремесел, отделение ремесла от земледелия, развитие обмена и торговых связей. Изменяются и общественные отношения. Наступает время возникновения и развития городов.
Псков как город возник на основе крупного славянского ремесленного поселения на территории кремля. О системе укреплений псковского поселения в начальном периоде его существования данных нет. В VIII же веке, как установили археологи, по западному краю его территории проходила деревянная стена, основанная на земляном валу, высота которого достигала полутора метров. Под прикрытием вала и стены располагались деревянные жилища и производственные постройки. Жилища с деревянными и глинобитными полами, печками-каменками и подвалами группировались на определенном участке. Археологи увидели несколько таких построек, причем некоторые дома сохранили по нескольку венцов бревен длиною от 4 до 10 метров.
В слое IX - X веков на площади 250 квадратных метров
сохранилась деревянная мостовая из толстых, широких, плотно пригнанных плах. Интересно отметить при этом, что мостовые в Париже появились только в XII веке, в Нюрнберге - в XIV, в Лондоне - в XV веке. В IX веке мостовые были лишь в Болгарии, в Плиске.
С внутренней стороны деревянной стены VIII века было найдено несколько рядов сухой плитняковой кладки - остатки каменной стены. По керамике и найденной в развале стены монете графа Эгберта II (1068 - 1090 гг.) археолог С. А. Тараканова датировала эту стену X - первой половиной XIII века. Предположение о существовании каменной стены в это время подкрепляет и летописный рассказ об осаде Пскова в 1065 году полоцким князем Всеславом Бречиславичем, который пытался пробить стену Крома камнеметными орудиями - «пороками», но взять город так и не смог.
Таким образом, с X века псковичи начинают постепенно окружать город каменными крепостными стенами. Город разрастался в междуречье, и в XIV веке была построена стена Довмонтова города, непосредственно примыкающего к кремлю с южной стороны.
В последние годы на территории Довмонтова города, как и на территории кремля, регулярно производились археологические раскопки. Работами руководили Г. П. Гроздилов и В. Д. Белецкий.
Особый интерес представил нижний слой отложений юго-западной части Довмонтова города - мощный, местами до одного метра толщины, пласт чернозема, содержащий остатки деревянного строительства X - XIII веков. Образование его связано с наименее изученным периодом жизни города. Археологи обнаружили здесь остатки жилых и хозяйственных срубных построек, частоколы, пешеходные мостки, настил дороги, идущий из юго-западного угла крепости на северо-восток, и многочисленный инвентарь - ключи, замки, бусы, пряслица, керамику и т. д. Помимо обычных находок в этом же слое была обнаружена берестяная грамота XII века.