В 1906 г. по дипломатическим каналам начал развиваться диалог между Англией и Россией, а 18 августа 1907 г. подписали договор. Англия отказывалась от прав на Тибет (формально находившийся в составе Китая, но фактически состоявший в подчинении англичан, обе страны признали в этом районе суверенитет Китая). Россия отказывалась от притязаний на Афганистан (державы обязались уважать неприкосновенность и независимость этой страны). Были решены разногласия по Персии (северная часть признавалась сферой интересов России, восточная Великобритании, центральная часть оставалась нейтральной зоной. Одновременно обе страны брали на себя обязательства гарантировать целостность и неприкосновенность Персии). К концу 1907 г. обозначилась коалиция, включающая Францию, Россию и Англию, получившая название «Тройственного союза» («Антанта»). В 1908 г. Россию с официальным визитом посетил английский король Эдуард VII, сын покойной королевы Виктории. Это был первый за всю историю визит английского монарха в Россию, второй визит состоялся лишь в 1994 г., когда Россию посетила королева Елизавета II. Поездка Эдуарда VII долго обсуждалась в Великобритании и реакция на нее была неоднозначной. По мнению великобританцев, Россия находилась «во власти деспотии» и «Его Величеству» не следовало демонстрировать свои симпатии. В конце концов, была изобретена форма визита родственных связей (Мария Фёдоровна приходилась сестрой английской королевы Александры, супруге Эдуарда VII, Александра Фёдоровна была внучкой королевы Виктории, сам Николай II приходился племянником королю Эдуарду VII и двоюродным братом королю Георгу V). Встреча состоялась в Ревеле, на рейде ревельского порта. На землю король и королева так и не ступили, все переговоры происходили на королевской и на царских яхтах.
Заключая соглашения с Францией и Англией, Россия прилагала усилия не стать врагом Германии. Николай II имел постоянную переписку с кайзером Вильгельмом II, личное знакомство с которым состоялось еще тогда, когда русский трон занимал Александр III, а кайзером Германии был Вильгельм I, дед Вильгельма II. Вильгельм II, еще до того, как стать королем Пруссии и императором Германии, пользовался незавидной репутацией среди родственников, которые считали его бездушным сумасбродным и солдафоном, человеком, способным на низость; когда в 1918 г. в Германии свершится революция и кайзер сбежит в Голландию, то на его родине появятся слухи, что он «был психически больным человеком». Несмотря на разницу в возрасте (Николай II был на 9 лет моложе) и разительную несхожесть характеров, все же чем-то они друг другу привлекали, между ними установились доверительные отношения. Здесь интересно проследить взаимосвязь витавшего в воздухе народного мнения: если Вильгельма II немцы считали психически больным человеком, то Николая II русские умственно неполноценным. Это характеристика представителей своего народа есть не что иное, как отображающая характеристика двух народов самих себя, в чем-то ненормально схожих между собой.
По восшествию на престол Николая II, Германский император стал играть роль «старшего брата». Обращаясь в письмах друг к другу «друг Вилли» и «дорогой Ники», они использовали любой повод для личной встречи, на которых кайзер всегда давал советы, делал оценки, предлагал решения. Его навязчиво-назидательная манера общения раздражала, и Александра Фёдоровна с юности питала неприязнь к своему кузену.
Отстаивая необходимость тесных, дружественных отношений между Германией и Россией Вильгельм II считал, что Россия должна была уничтожить союз с Францией, отказаться от сближения с Англией и обратить свое внимание на Восток, в Азию, откуда Европе как бы угрожала «желтая опасность». Балканскую тему Германский император старался не развивать в переговорах и переписке с царем, зная, что она для России является чрезвычайно острой и больной. В 1905 г. Вильгельму II показалось, что разрушения франко-русского союза близко к достижению. В июне во время свидания в финских шхерах (небольшие, преимущественно скалистые острова) кайзер и царь подписали Бьёркский договор (от названия острова «Бьёрке»). В это время после поражения в русско-японской войне Николай II находился в подавленном состоянии. Внутри страны социальные волнения множились, во внешней политики ситуация также была неблагоприятная. Заключив в 1904 г. соглашение с Англией, Франция не оказала никакой помощи России.
Николаю II нужна была поддержка, которую и предложил Вильгельм II. Когда же с текстом соглашения ознакомились министр иностранных дел В. Н. Ламздорф, а затем премьер С. Ю. Витте, они убедили царя отказаться от договора, т.к. он явно противоречил интересам Франции. В ноябре 1905 г. царь направил Вильгельму II письмо, в котором вносил существенное изменение по 1-ому пункту договора (обязательно прийти на помощь союзнику в случае его войны), т.е. неприменении его в случае войны между Германией и Францией. Германская интрига потерпела неудачу. До Первой мировой войны разговоры о возможности русско-германского союза не стихали, но конкретных попыток заключения предпринято не было.
В 1908 г. Босния и Герцеговина могли выйти из Османского владычества и отойти к Сербии по средству революционного хаоса в Турции, но этому воспрепятствовала Австро-Венгрия. Обессиленная, не находившая нигде поддержки Турция в переговорах с Австро-Венгрией за солидную денежную компенсацию признала состоявшуюся аннексию. Россия после неудачной войны 1905 г. и последующими революционными событиями было не до проблем Балкан, выказав лишь ноты протеста.
Осенью 1912 г. разразился новый кризис на Балканах. К тому времени Турция еще сохраняла владения на Европейском континенте над Албанией, южной частью Болгарии (Фракия), и северными районами Греции (Эпир), Македонией. В октябре 1912 г. Болгария, Греция, Черногория и Сербия, видя ослабление Османской империи и скорую ее гибель, выставили против нее 600 тыс. армию, нанеся ей ряд поражений. Уже в ноябре остатки турецкой армии укрепились в 40 км от Стамбула. Турция запросила мира у бывших балканских вассалов и обратилась с воззванием к европейским странам, которые начали выказывать признаки беспокойства. Россию не устраивало, что Болгария, правящие круги которой были настроены антирусски, завладеют Стамбулом и станут хозяевами черноморских проливов, в жестких формах потребовала от Софии остановить наступление. Австрию и Черногорию не прельщал вариант усиления Сербии и австрийские войска начали концентрироваться на границе. В декабре 1912 г. воюющие стороны заключили перемирие. В Лондоне открылась конференция послов ведущих стран по выработке условий мира. Но в июне 1913 г. на Балканах вспыхнул новый конфликт. Победители в Первой балканской войне не смогли договориться о приемлемым для всех разделе «турецкого наследства». На этот раз была создана коалиция против Болгарии, объединившая Сербию, Грецию, Черногорию, их исторического врага Турцию, а также и Румынию. Они потребовали от прогерманского правительства Болгарии и царя Фердинанда I Кобургского территориальных уступок. В Берлине и в Вене ни о каких уступках и слышать не хотели. Заручившись поддержкой Германии и Австрии 30 июня 1913 г. Болгария на претензии ответила нападением на сербские и греческие позиции. В стороне от военного конфликта не остались другие балканские страны, отчего 29 июля Болгария капитулировала. В Бухаресте был заключен мир, по которому Болгария теряла свои значительные территории.