Вывел опытным путем ряд правил. Первое, никогда не спеши покупать если тебе кажется что вот-вот кончиться падение и начнется рост, оно еще может продолжиться. Не бойся покупать на уже начавшемся тренде, отдав часть прибыли за гарантию качества.!. Второе, ориентироваться стоит на 5 и 15 минутки, на более мелких можно просто сойти с ума. Третье, с больших горок по МАСД цена часто падает сильнее чем растет. Четвертое, не стоит обращать внимание (не пугаться!) на рост или падение, основанное на небольших объемах, это шум. Пятое, «голубые фишки» такие как ГП и СБ, зажаты в коридоре 1-1,5% от открытия. Редко они закрываются выше или ниже этих значений. Например, если ГП уже сделал 1% вверх, а по Лондону нет предпосылок на дальнейший рост, то высока вероятность что ГП скорректируется. Шестое, играть лучше во второй половине дня, где-то после 13 часов по МСК, когда рынок успокоился и более прогнозируем. Все лучшие свои сделки я проводил именно в это время. Седьмое, технические индикаторы не всегда работают точно, иногда противоречат друг другу, и чаще всего запаздывают. И последнее, технические индикаторы должны служить скорее подтверждением фундаментальных идей, чем базисом как таковым.
ЦИКЛЫ ПИРАМИД
16 марта 2010 г.
Деньги не откуда не берутся, и некуда не деваются, они просто переходят из одних рук в другие. Любят говорить экономисты буквоеды. Если кто-то выигрывает, то обязательно чужие деньги, того кто в этот самый момент их проигрывает. Отчасти правда, но это не так. Единственный принцип, когда нет проигравших, это принцип работающей пирамиды, где рискует только последний купивший. Именно поэтому на рынках всегда работает закон инерциальности цен, где главным ускорителем является объем. Мало кто понимает, что рынки создают прибыль из ничего..! из воздуха..! Вот например, есть актив золото сегодня за него дают 1000$, а завтра за него дают уже 1500$, откуда взялись 500$, ведь никто ничего не производил и не делал..?.. Каждый покупатель настроен продать свой товар дороже, чем он его приобрел. А если ожидания большинства участников рынка совпадают, начинается прорыв или обвал рынка..! В реальном бизнесе принцип пирамиды вне закона, и приравнивается к мошенничеству. Но на финансовых рынках это вполне обычное дело..! Так как же рынки делают деньги..? Все по порядку Государственный Центральный Банк выдает кредит (к примеру) 10 000 руб. коммерческому частному банку по ставке (к примеру) 10%. А если представить ситуацию, что это первые и единственные напечатанные деньги. Тогда где же банк возьмет эти 10%, чтобы вернуть долг. А нигде..! В реальных условиях может взять у другого банка, который в свою очередь взял точно такой же кредит. Так государство разгоняет экономические процессы, создавая самую крупную пирамиду в стране. Что позволено Юпитеру не позволено быку! Но банки для решения именно таких проблем в свое время придумали биржи, на которых как раз можно получить эти самые 10% из ничего. Согласно все тому же принципу пирамиды. Предположим, что российский РТС вырос на максимальном объеме, а упал на минимальном. В принципе так всегда и происходит и эксперты это часто называют коррекцией. Это значит, что купив миллиард акций по 100 рублей, было продано миллиард акций по 150, а с помощью каких-то нескольких тысяч проданных акций цены снова были возвращены на уровень 100 рублей. И так до бесконечности. Вот вам и % из воздуха..!
Почему происходят кризисы..? Есть в экономике инфляционные и дефляционные волны. Каждая из которых длиться по мнению Кондратьева (который кстати прославился на весь мир предсказав Великую депрессию США в 1933г.) от 15 до 20 лет. Инфляционный цикл характеризуется низкой % ставкой, огромным количеством денег в обращении и соответственно постоянным ростом цен на товары. В этот период экономика делает рывок в развитии, переходя на новый уровень. Например, последний цикл, до 2008 года, сопровождался активным развитием интернета. Всего за 20 лет интернет из груды проводов стал всевидящим оком и всеслышащим ухом.!. Сейчас реально работающий бизнес, основанный на различных интернет технологиях оценивается в сотни триллионов долларов.!! Постепенно экономика начала перегреваться, денежная масса росла, а вкладывать ее было просто некуда. Кризис эффективных идей..! Избыточные деньги потекли на биржи..! В то же время рост сырьевых товаров достиг уровня, при котором конечная стоимость товаров становилась не по карману основной массе потребителей. Спрос не просто падает, он становится невозможным при текущих уровнях цен для большинства покупателей. Далее экономика просто сама собой лопается как мыльный пузырь и стоимость активов резко падает. Деньги становятся приоритетней любого актива, цены на все товары снижаются. А затем в качестве лекарства опять начинают печатать деньги, запуская новую инфляционную волну, которая в свое время так же лопнет достигнув очередного уровня. Новая цель уже провозглашена будущее за нанотехнологиями..! Через каких-то 15-20 лет, достижения в этой сфере будут для нас таким же обычным делом как черно-белый телевизор сейчас.
ВО ВСЕ СТОРОНЫ
17 марта 2010 г.
Долгое время у меня не выходила из головы мысль Кийосаки о том, что высший инвестор делает деньги в независимости от того растет рынок или падает. Сначала я понял это как использование не только длинной, но и короткой позиции. Но вскоре после череды неудач и расшатанных нервишек я начал понимать что заблуждаюсь. Озарение как всегда пришло поздновато. Вглядитесь в лица Баффета, Сороса и других крупных инвесторов, стабильно делающих деньги год от года. И вы увидите в них спокойствие и равновесие ума, но не от того что их нервы такие стальные, а от того что работают они по другому принципу, по принципу непредсказуемости рынка. Инвестирование это не риск, отсутствие управления за инвестициями вот это риск! Сорос после избрания Обамы президентом США стал для меня уже не финансовым гением, а политической фигурой, делающий деньги на государственном инсайде. Баффет тоже меня удивил, недавно я узнал, что он совсем не брезгует арбитражными сделками на различных финансовых рынках. Так вот ни один из них не рискует на столько на сколько мы с вами. Наверняка все их операции застрахованы как устными договоренностями с чиновниками, так и письменными с международными корпорациями. Они просчитывают все варианты исхода событий, потому что они знают все варианты, и к каждому из них уже готовы.
Арбитражные операции считаются одними из самым низкорискованных. Создание почти нулевой позиции. Арбитраж бывает двух видов: пространственный и временной. Суть такова: покупка и одновременная продажа одной и той же бумаги (или аналога типа фьючерса) на разных торговых площадках в совместные часовые пояса (пространственный) и не совместные (временной). Например покупка ГП на ММВБ (в Москве) и одновременная продажа его АДР на ФАТЗИ (в Лондоне). Прибыль заключается в небольшой разнице цен. Временной чаще используется на валютном рынке: например покупка евро в Гон-Гонке и продажа в Лондоне. Когда одни спят, другие торгуют и наоборот. Низкий % прибыли легко компенсируется огромными оборотами капитала. Есть два метода арбитража: статичный и динамичный. Статичный это когда ГП стоит 3000р. а СБ 1500р., то стоит купить/продать 1 ГП и продать/купить 2 СБ. Динамичный это когда ГП за неделю вырос всего на 2%, а СБ за тот же период на 4%, то стоит купить 2 ГП и 1СБ, основываясь на том что рост ГП догонит рост СБ. По сути наиболее эфективно использовать как статичный так динамичный методы арбитража одновременно. Инструменты для работы можно подбирать различные как прямой положительной корреляцией, так и с отрицательной. Математические формулы выравнивания должны быть как можно более точными. Стратегии арбитража для самых занудных и терпеливых.