Аналитическая функция предпринимательского риска связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, т.е. в процессе принятия решения анализируются всевозможные альтернативы, обосновываются критерии выбора, оцениваются наиболее рентабельные и наименее рисковые.
Инновационную функцию предпринимательский риск выполняет, стимулируя поиск нетрадиционных, креативных решений, стоящих перед предпринимателем проблем.
Компенсирующая функция может обеспечивать компенсирующий успех (положительную компенсацию) дополнительную прибыль в случае благоприятного исхода (реализации шанса).
Таким образом, несмотря на значительный потенциал потерь, который несет в себе риск, он является и источником возможной прибыли.
На практике встречается многообразие рисков. Экономическое и политическое развитие современного мира порождает новые виды рисков и для управления ими необходима систематизация.
Существует множество классификаций рисков по различным признакам. Самой распространенной и общепринятой является классификация рисков, которая базируется на факторах и признаках их проявления. В ней предлагается разделить факторы риска в зависимости от сферы возникновения на внешние и внутренние. Общая система факторов, влияющих на деятельность предприятия, представлена в виде таблицы (см. приложение 1).3
Приложение 1.
Факторы риска, влияющие на деятельность предприятия
К объективным факторам риска относятся такие, которые являются трудноустранимыми на уровне предприятия, а, следовательно, и трудноуправляемыми. Таким образом, субъективные факторы это те факторы риска, на которые можно воздействовать с целью предупреждения.
Группировка факторов риска на объективные и субъективные позволяет определить направления риск-менеджмента, выделить те факторы, которыми можно реально и эффективно управлять.
Представленная систематизация рисков и факторов, их вызывающих, в некоторой степени условна, так как многие риски связаны между собой. Взаимосвязь между ними оказывает комплексное влияние на результаты деятельности предприятия. В связи с этим начальным этапом управления рисками является идентификация и определение наиболее значимых рисков, которые специфичны для конкретного предприятия.
Методы оценки и способы управления рисками
Методы оценки рисков
Оценка уровня риска является одним из важнейших этапов риск-менеджмента, так как для управления риском его необходимо, прежде всего, проанализировать и оценить. В экономической литературе существует множество определений этого понятия, однако в общем случае под оценкой риска понимается систематический процесс выявления факторов и видов риска и их количественная оценка, т. е. методология анализа рисков сочетает взаимодополняющие количественный и качественный подходы.
Источниками информации для анализа риска являются следующие документы:
бухгалтерская отчетность предприятия;
организационная структура и штатное расписание предприятия;
карты технологических потоков (технико-производственные риски);
договоры и контракты (деловые и юридические риски);
себестоимость производства продукции;
финансово-производственные планы предприятия.
Эффективность управления риском во многом определяется тем, какие методы оценки и способы управления риском используются.
Оценка риска заключается в определении степени (величины) риска. Многообразные методы анализа риска разделяют на качественные и количественные. В группу качественных методов большинство ученых включают историко-ассоциативные, литературно-фантастические аналогии, концептуальные переносы, методы рейтинговых оценок и другие. Количественную оценку рисков позволяют провести статистические методы (однофакторные, многофакторные); расчетно-аналитические методы (анализ чувствительности, проверка устойчивости и определение предельных значений параметров, определение точки безубыточности, корректировка параметров, построение дерева решений, анализ сценариев, метод Монте-Карло и др.); экспертные методы.
Качественный анализ является основой для последующего количественного анализа риска. Главная задача качественного анализа заключается в выявлении и идентификации всех возможных видов рисков. Необходимым условием при этом является наличие ранжирования и систематизация рисков, которые влияют на деятельность организации. Кроме того, необходимо описать и дать стоимостную оценку последствий гипотетической реализации выявленных рисков.
Количественный анализ базируется на определении численных величин отдельных рисков и риска деятельности организации в целом.
Количественный анализ можно формализовать, для чего используется инструментарий теории вероятностей, математической статистики, теории исследования операций. Наиболее распространенными методами количественного анализа риска являются статистические, аналитические, метод экспертных оценок, метод аналогов.
Суть статистических методов оценки риска заключается в определении вероятности возникновения потерь на основе статистических данных предшествующего периода и установлении области (зоны) риска, коэффициента риска и т. д. Достоинствами статистических методов является возможность анализировать и оценивать различные варианты развития событий и учитывать разные факторы рисков в рамках одного подхода. Основным недостатком этих методов считается необходимость использования в них вероятностных характеристик. Возможно применение следующих статистических методов: оценка вероятности исполнения, анализ вероятного распределения потока платежей, деревья решений, имитационное моделирование рисков, а также технология «RiskMetrics»4.
Метод оценки вероятности исполнения позволяет дать упрощенную статистическую оценку вероятности исполнения какого-либо решения путем расчета доли выполненных и невыполненных решений в общей сумме принятых решений.
Метод анализа вероятностных распределений потоков платежей позволяет при известном распределении вероятностей для каждого элемента потока платежей оценить возможные отклонения стоимостей потоков платежей от ожидаемых. Поток с наименьшей вариацией считается менее рисковым.
Деревья решений обычно используются для анализа рисков событий, имеющих обозримое или разумное число вариантов развития. Они особо полезны в ситуациях, когда решения, принимаемые в момент времени t = n, сильно зависят от решений, принятых ранее, и в свою очередь определяют сценарии дальнейшего развития событий.
Имитационное моделирование является одним из мощнейших методов анализа экономической системы; в общем случае под ним понимается процесс проведения на ЭВМ экспериментов с математическими моделями сложных систем реального мира. Имитационное моделирование используется в тех случаях, когда проведение реальных экспериментов требует значительных затрат и/или не осуществимо на практике. Кроме того, часто практически невыполним или требует значительных затрат сбор необходимой информации для принятия решений, в подобных случаях отсутствующие фактические данные заменяются величинами, полученными в процессе имитационного эксперимента (т.е. генерированными компьютером).